宏观 | |
习主席:推进现代流通体系建设 完善国内统一大市场;国常会:加快新型消费基础设施建设 加快农村商贸流通数字化升级; 央行连续24个交易日操作7天逆回购;新华时评:坚决遏制创业板炒小炒差歪风;美股三大指数走高 纳指收复11000点关口。 | |
股指期货 | |
短线:在隔夜美股大跌以及热门股暂停交易等利空消息下,经过周二的短暂反弹后,周三A股市场主要指数弱势收跌,其中创业板大跌近5%。盘中一度V型反转,市场有抵抗性下跌迹象。两市日成交合计环比大增12%,再度回到万亿元以上,沪股通和深股通北上资金流出约16亿元,流出规模不大,整体来看,资金有抄底迹象。期指跟随现指大跌,不过跌幅未明显大于标的指数,另外三大期指再度大幅增仓,期指市场也有资金入场。技术上,上证综指、沪深300指数跌破或者有跌破60日线迹象,其中创业板指跌破7月中旬以来的盘整区间,短线走势疲软。不过整体来看,多数指数依然处于7月中旬以来的盘整区间内,中长线走势未被破坏。消息面上,隔夜美股大幅反弹,本轮美股三大股指调整幅度达10%左右,从调整幅度上来看,基本到位。 | |
国债期货 | |
公开市场方面,央行公告称为维护银行体系流动性合理充裕,9月9日以利率招标方式开展了1200亿元7天期逆回购操作,中标利率2.20%,持平上次,当日有200亿元逆回购到期,净投放1000亿元。资金面宽裕,Shibor短期限品种多数下行,隔夜品种大幅下行44.40BP报1.6070%,7天期下行1.80BP报2.1930%,3个月期上行0.50bp报2.6930%。银行间现券方面,10年期国债活跃券200006收益率下行2.00bp报3.1000%,5年期国债活跃券200005收益率下行5.75bp报3.0050%,2年期国债活跃券200002收益率下行0.90bp报2.7710%。国债期货大幅收涨,10年期主力合约涨0.37%,5年期主力合约涨0.35%,2年期主力合约涨0.17%。 | |
棉花 | |
1、隔夜ICE美棉探底回升,主力12月合约报收64.22美分,涨0.12美分,涨幅0.19%。美元指数走弱给商品市场带来提振。USDA作物生长报告显示,截至9月6日当周美棉生长优良率45%,均高于环比同比。ICE可交割的2号期棉库存降至5913包。关注即将公布的USDA月度供需报告。 | |
白糖 | |
隔夜原糖小幅震荡收跌,ICE原糖10月合约报收12.02美分,盘中略有冲高。基本面,巴西正处于压榨高峰,供应充足的同时,北半球即将开启新榨开机生产,印度食糖出口补贴的利空压压制糖价,20/21榨季印度出口补贴600万吨。技术上,ICE原糖10月合约测试上方60日线显现压力。 | |
油脂油料 | |
隔夜市场原油和美股等上一个交易日大幅下跌的风险资产出现了反弹,但国内油脂继续走弱,市场的心态并未得到修复。受美豆走强影响,油粕比大幅下跌至750附近。10日中午MPOB将发布8月马来供需数据,重点关注。 | |
粕类 | |
昨日沿海豆粕价格2910-3000元/吨一线,跌10-20元/吨。国内沿海一级豆油主流价格6980-7140元/吨,跌60-110元/吨。豆粕期货价格低开震荡,豆粕成交增加,总成交16.625万吨。豆油期货价格下跌,豆油成交放量。 | |
鸡蛋 | |
昨日蛋价整体稳定,截止9月9日国内蛋价在3.3-3.5元/斤。 | |
苹果 | |
期 货:开盘下行,10主力收7092元/吨,价跌141点,成交放量减仓; | |
玉米系 | |
近期市场关注的焦点在于东北地区台风天气,已使得吉林、黑龙江部分地区玉米出现倒伏,预计减产已成定局,部分机构预期减产10%,新作减产将使得下年度玉米缺口进一步加大,减产实际程度仍需进一步观察,本周台风继续登录东北,继续关注台风对新玉米长势影响。本周未出公告继续拍卖临储玉米,看来上周或为临储玉米最后一拍,目前临储已拍卖了超5600万吨,出库进度仍较为缓慢,预计整体大约4成上下,随着后期陆续出库,且9月份华北部分地区新玉米陆续集中上市,均有望在一定程度上缓解9月玉米现货市场压力,预计将有大量临储拍卖玉米成为结转库存,成为新季玉米供应,但即使这样,在进口玉米不大范围放开的背景下,玉米供需缺口问题仍存,将限制玉米下跌空间。昨日晚间淀粉-玉米价差探底回升,预计四季度玉米供应紧张局面有望暂时缓解,进一步走缩空间料有限,可以290元/吨为止损持有CS-C01做扩价差头寸。 | |
红枣 | |
期货方面:主力合约早盘冲高破10300后减仓回落,午盘连续减仓下行,最低至9940,收于10005,减仓2000余手。现货方面:新疆产区外来拿货客商陆续增加,红枣走货速度加快,主流行情偏稳,部分热销货源价格稳硬,具体成交以质论价;内地销区市场产区外调货源增多,加上本地货源,整体供应充足,走货速度有所减缓,价格暂时偏稳,客商按需采购为主。期现展望:近期随着温度的下降,中秋国庆等传统节日的来临,红枣消费有所好转,但是目前销区库存仍然充足,现货价格或维持稳定。对于新季合约而言,短期内新枣处于生长关键期,连阴雨、冰雹和沙尘暴等不利天气仍会对盘面形成支撑,并且在脱贫攻坚的最后一年,市场预期托市政策仍将延续,现货收购价有望高位,期价或整体维持偏强状态。 | |
尿素 | |
行情小结:今日尿素震荡,01合约收于1637点,波动范围在1655-1662点。山东地区主出厂价格1620元/吨,河南地区主流出厂价格1580元/吨,内蒙地区主流出厂价格维持在1460元/吨。目前港口接货能力依然制约集港进程,传闻烟台港将开始限装,天津港接货压力依然增大,预计限装继续。目前大部分工厂报价已与国内市场接轨,短期无大幅下滑理由,或将继续维持震荡态势。 | |
粳米 | |
逻辑:粳米期货换月RR2012,价格继续探底,日内区间3446到3512元/吨,波动范围尚可。自7月1号起粳米主力日内交易手续费降为0.5元,保证了主力较高成交量,RR2012合约成交量18940手,持仓增加1336手到13553手。粳米期货主粮属性表现较为强势,因国际粮价走高国内市场联动上涨。 | |
镍 | |
镍矿: | |
铝 | |
10日长江14570跌140升水55,南储14720跌130;隔夜沪铝主力2010收盘报14385涨5,LME铝收盘报1783.5跌11.5。 | |
原油和燃料油 | |
隔夜原油涨超2%。在经历连续多日下跌后昨日原油企稳并小幅回升,不过EIA下调全球原油需求增速预期、API库存增幅高于预期抑制涨幅。 | |
玻璃和纯碱 | |
行情小结:玻璃工厂近期报价有所回调,以增加出库和资金回笼,总体来看,终端市场需求仍处于旺季,下游刚性需求环比仍有增加趋势,因此部分厂家的价格调整对整体现货价格处于稳定时期不构成较大的影响。纯碱市场偏强整理,市场交投气氛温和。近期纯碱厂家整体开工负荷有持续下调,多数厂家前期订单充足,供应偏紧,新单价格接连上调,高位价格下贸易商及终端用户观望情绪伴随,新单跟进有所放缓。 | |
塑料 | |
上游:亚洲乙烯785-740,亚洲丙烯870-830,乙烯价格上涨,丙烯价格平稳。现货市场:市场线性、PP价格价格重心下移。华东地区线性报价7600-7800,PP报价8100-8400。周三,塑料和PP下跌,主力盘中放量,市场短期回调格局。原油大跌带动国内工业品日内下行,石化库存同比偏低,但后期装置恢复运行,下游需求不及往年,聚烯烃经过前期连续拉涨后短期回调,操作上建议保持谨慎 | |
橡胶 | |
泰国原料市场白片51.8,烟片54.25,胶水46.3,杯胶36.1,泰国原料价格下跌。沪胶日内下跌,华东市场全乳胶价格在11250元左右,泰标混合在10500元左右,现货市场成交有限。 | |
逻辑:周三,沪胶弱势回调,主力盘中增仓并逼近12000支撑,沪胶短期回调行情,原油大跌带动国内工业品整体回调,沪胶跟随下行,外围金融市场动荡,主力短期不排除重回前期底部区间的可能。目前国内仓单量偏低,下游消费有所恢复,但国内整体橡胶库存过高给沪胶带来一定压力。 | |
甲醇 | |
甲醇现货市场价格略微走弱,江苏太仓地区甲醇现货价格1845元/吨,较昨日下降60元/吨;河北地区甲醇现货价格1660元/吨,较昨日下降10元/吨;河南地区甲醇现货价格1630元/吨,较昨日下降50元/吨;内地陕北地区现货价格1450元/吨,较昨日稳定;鲁南地区部分装置停车,区内甲醇现货价格上涨,鲁南甲醇现货价格1800元/吨,较昨日上涨70元/吨。现货市场价格整体跟随盘面略有下调。 | |
逻辑和建议:甲醇今日现货价格跟随盘面走弱,盘面主要是受到原油以及化工板块走弱的影响。现货方面港口因为纸货交割买盘旺盛,库存压力开始减轻环比去库存,且港口供需边际开始好转;港口价格走强打开了套利空间,部分内地货流入港口,再加上内地部分装置检修,导致内地价格也开始走强。 | |
沥青 | |
空头回补,国际油价超卖后反弹,布伦特重回40美元之上,但需求预期偏空依然抑制涨幅。WTI 10合约38.05涨1.29美元/桶;布伦特11合约40.79涨1.01美元/桶。中国SC原油期货主力合约2011跌20.7至266.8元/桶。沥青主力合约昨晚小幅反弹,受需求较差影响反弹幅度受到限制,现货方面,昨日市场小跌,主流报价2350—2450区间。 | |
PVC | |
上游:亚洲乙烯790-740,西北电石2850-2900,乙烯价格上涨,电石价格平稳。现货市场:市场PVC价格重心下移。华东地区电石法5型报价6580-6620,华北地区电石法5型报价6390-6480。华南地区电石法5型报价6640-6680;周三,PVC期货小幅下跌,主力盘中减仓,市场短期回调走势。原油大跌带动国内工业品日内下行。PVC厂家库存压力不大,同时亚洲市场PVC价格连续上涨利多国内市场,下游市场整体利润较差,市场高价货源成交困难,预期PVC期货短期维持震荡行情。 | |
苯乙烯 | |
基本面: | |
PTA与乙二醇 | |
昨日夜盘PTA和MEG分别收报3668、3974。昨日PTA跟随商品普跌,现货9月18日前交割货源报盘贴水190元/吨,递盘贴水195元/吨;9月底报贴水180元/吨,下周货源有成交贴水195元/吨;日内现货成交6000吨左右,成交价落3447-3470元/吨自提;另有逾万吨远期点价货物成交。昨日MEG现货贴水01合约100-110,现货报3890附近,递盘3885附近,下周货报3905附近。原油的大跌对PTA和MEG走势带来一定打压,尽管需求的改善将继续支撑两者价格,但上行的动能有所减弱。随着原油企稳,PTA和MEG价格有望回升但目前库存不能有效去化的问题依然压制价格上行空间,上涨不会一蹴而就,后续料继续随着需求的缓慢回暖震荡偏强。 | |
液化石油气 | |
空头回补,国际油价超卖后反弹,布伦特重回40美元之上,但需求预期偏空依然抑制涨幅。WTI 10合约38.05涨1.29美元/桶;布伦特11合约40.79涨1.01美元/桶。中国SC原油期货主力合约2011跌20.7至266.8元/桶。LPG延续上一日强势,夜盘继续反弹,最高冲至3583,随后有所回落。现货方面,华南地区主流报价2850—2900. | |
纸浆 | |
期货方面,SP2012日内开盘4856元/吨,全天走震荡下行行情,尾盘收于4764元/吨。 | |
螺矿 | |
2020年8月份,全国PPI出厂价格同比下降2.0%,环比上涨0.3%;工业生产者购进价格同比下降2.5%,环比上涨0.6%。1―8月平均,工业生产者出厂价格比去年同期下降2.0%,工业生产者购进价格下降2.7%。据中国工程机械工业协会统计,2020年8月纳入统计的25家挖掘机制造企业共销售各类挖掘机20939台,同比增长51.3%;其中国内18076台,同比增长56.3%;出口2863台,同比增长25.7%。2020年1-8月,共销售挖掘机210474台,同比增长28.8%;其中国内190222台,同比增长29.7%;出口20252台,同比增长20.8%。据皮尔巴拉港务局数据显示,8月份黑德兰港发运至中国铁矿石4016万吨,环比增5.3%,同比增5%。仍远低于6月份的4620万吨。另外,中国海关总署数据显示,8月份进口铁矿1.0亿,环比下降1300万吨,降幅13%,但同比增5.8%。 | |
煤焦 | |
9日焦炭现货市场整体持稳,第二轮提涨基本落地,焦企心态乐观,生产发货积极;焦煤市场继续持稳,供需矛盾有所改观,但煤种之间分化依然严重。近期山西淘汰焦化落后产能动作频繁,太原、孝义相继发布4.3米焦炉淘汰通知,导致市场对焦化产能收缩的预期进一步增强,从而推升期价,但下游需求已进入瓶颈期,短期的价格连续走高也使预期得到充分体现,再次大幅冲高难度较大,盘面已出现明显的弱化迹象,后期不排除继续调整的可能。 | |
不锈钢 | |
期单: | |
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