国常会：支持民企参与重大铁路建设；商务部：中秋、国庆假期将开展1300多场促消费活动；工信部：今年底5G基站将超60万个 覆盖全国地级以上城市；商务部：中国连续第5个月实现单月吸收外资金额增长；商务部：中国对外资吸引力只增不减；隔夜外盘：欧美股市普跌纳指跌逾1% 国际油价收涨 美油期货涨逾2%。

股指期货

短线：  周四A股市场主要指数呈现震荡整理走势，盘中一度明显拉升，但尾盘再度回落。盘面上，相较于周三，个股及行业板块活跃度提升，由普跌转为涨跌个股及涨跌板块数接近。科创板大涨，科创板为本轮调整的领跌板块，也是调整幅度最大的指数之一，科创板的大涨表明资金已经开始抄底超跌股。两市成交环比回升10%，不过整体依然处于近期低位，预计国庆长假之前，量能难以大幅放大。外资相对乐观，沪股通和深股通北上资金连续三个交易日净流入，不过规模不大。期指跟随现指震荡，当月合约周五交割，期现价格基本收敛。变化比较大的是，三大期指收盘总持仓明显增加，IF和IC日增仓均超过1.3万手，期指也有资金入场迹象，但持续尚待进一步观察。技术上，主要指数在7月震荡区间下轨处获得技术支撑反弹，其中沪深300指数收复60日线，但上证综指反弹至60日线处承压回落，技术上依然弱势。消息面上，国内消息面平静，隔夜欧美股市普跌，不过美股短线调整基本到位，预计对于A股的影响不大。    
   中长线：我国经济复苏态势良好、市场资金面充裕合理、以注册制为代表资本市场改革持续推进，牛市根基未变，长期走势乐观。

国债期货

公开市场方面，央行公告称为维护银行体系流动性合理充裕，9月17日以利率招标方式开展了1100亿元7天期逆回购操作，中标利率2.20%，持平上期，当日有1400亿元逆回购和2000亿元MLF（已于9月15日续作）到期，净回笼2300亿元。资金面收敛，Shibor短端品种全线上行，隔夜品种上行36.50bp报1.7690%，7天期上行1.40bp报2.1990%，3个月期下行0.20bp报2.6860%。银行间现券方面，10年期国债活跃券200006收益率上行0.89bp报3.1314%，5年期国债活跃券200005收益率上行25.50bp报3.1950%，2年期国债活跃券200002收益率上行2.00bp报2.7000%。国债期货弱势震荡小幅收跌，10年期主力合约跌0.12%，5年期主力合约跌0.10%，2年期主力合约跌0.06%。
从当前的利率点位看，债券配置的相对价值凸显。但基本面继续稳定复苏，货币政策保持稳定，债市“上有顶下有底”的震荡格局难以改变。

棉花

1、隔夜ICE美棉震荡整理收跌，ICE棉花 12月合约报收65.82美分，跌0.07美分，跌幅0.98%，市场对飓风影响导致减产的忧虑缓解，出口装船数据不佳拖累棉价。9月10日当周美棉出口数据显示2020/21年度陆地棉出口销售净增51.96万包，不过出口装船18.79万包，较前一周下降19%。ICE棉花可交割的2号期棉合约库存为5912包，持平于前一交易日。
2、国内棉花市场维持震荡整理态势，国储棉投放昨日成交100%，棉价折3128B价格13586元/吨，较前一交易日跌280元/吨，市场需求尚可，价格波动加大。
3、疫情影响需求的忧虑依然未能放松警惕，中美贸易关系的不确定性依然给棉市带来较大波动。4、国内新棉零线采摘，需关注天气变化对采摘的影响
4、技术上，郑棉期价走势转入震荡反弹承压态势，未来一段时间将震荡偏弱。

白糖

隔夜原糖继续大幅上涨，ICE原糖10月合约报收12.57美分，涨2.11%,得益于隔夜原油大幅反弹的提振和需求表现较好，伦敦白糖期货10月合约实物交割34.6万吨，巨大的交割需求提振市场。不过近期仍需要关注北半球压榨季开启前后天气对食糖产量和收割进度的影响，特别是印度主产国面临增产预期下的变数问题。此外雷亚尔汇率走强亦提振市场。技术上，ICE原糖10月合约探底回升，20日线蓄势后成功收复，并站上周均线上方运行，周度级别上涨再度开启。
国内糖市现货继续上涨运行，交投尚可，价格继续攀升，盘面贴水幅度仍然较大，修复仍有空间。当前国产糖工业库存同不多，部分加工糖厂开始调减产能或检修停机，进口加工糖供应下降预期等支撑现货强势。甜菜糖本月下旬将开启新榨季生产，后续供应将会补充库存，但需要观察天气对甜菜收割的进度影响。技术上，2101合约走势继续偏多运行，期价突破上行打开上行空间。

粕类

昨日沿海豆粕价格3020-3090元/吨一线，涨10-30元/吨。国内沿海一级豆油主流价格7350-7460元/吨,涨140-160元/吨。豆粕期货价格震荡，豆粕成交略增，总成交10.09万吨。豆油期货价格上涨，豆油成交清淡。
隔夜CBOT大豆价格上涨，USDA出口周报显示上周美豆出口净销售245.71万吨，其中对中国净销售148.71万吨。上周国内豆粕库存下降，推算当周豆粕表观消费了回升至165万吨/周左右，消费表现依然强劲。油粕比本周再度走强拖累豆粕价格。随着9月份大豆到港数量逐渐减少，国内豆粕库存料将出现一定程度的缓解，未来油粕比仍存在下降的空间。CBOT大豆期货价格再度强势上涨，料推动DCE豆粕价格走高，DCE豆粕1月合约关注3150元/吨附近压力。

鸡蛋

昨日蛋价整体稳定，中秋前备货季，内销快，冷库出库提速，压制蛋价，需求好于预期，因此现货表现好于预期，截止9月17日国内蛋价保持在在3.5-3.6元/斤。
供应层面：在产存栏仍处于高位，小蛋压力偏大，温度下降产蛋率和蛋重仍在回升，淘鸡略有加速，冷库蛋仍有三成左右没有出库，对市场冲击仍存，整体市场鸡蛋供应充足。
需求层面：阶段性来说，目前处于需求旺季，但已进入尾声，蛋价旺季拐点或来临。

苹果

期    货：开盘下行，01主力收6943元/吨，价跌137点，成交放量增仓；
跨月价差：10-01差走阔，10、01走弱；
山东红将军：烟台产区红将军逐渐上量，但是今年上色偏差、返青等质量问题导致客商调货积极性偏差，价格也出现下降，80#一二级价格2.2-2.4元/斤，需持续关注红将军价格走势。
西部采青富士：陕西咸阳产区晚富士逐步开始预订收购，客商收购有条不紊，旬邑产区纸袋70#半商品开秤收购价2.30-2.60元/斤，乾县产区纸袋70#起步收购价格1.80-1.90元/斤；陕北洛川产区采青富士价格3.0-3.5元/斤。
销区批发市场：销区近期由于中秋备货，价格和走货速度有所增加，山东红将军、西部早熟富士和采青富士表现较乐观。

玉米系

据天下粮仓最新发布的东北三省玉米减产预估显示，黑龙江减产12%，吉林减产15%，辽宁减产20%，东三省综合减产14.7%，从该数据看减产超1000万吨，后期该数据与真实减产幅度距离仍有待进一步验证。目前临储玉米已拍卖近5700万吨，再加上一次性储备累计成交812万吨，累计合计成交约6500万吨，但出库差强人意，预计将有至少2000万吨的临储拍卖玉米进入结转库存，将成为2020/2021年度新季玉米不可忽视的供应量。新年度玉米进口将同比大幅增长，目前已超过配额全年额度。但即使这样，玉米供需缺口问题仍存，将限制玉米下跌空间。近期玉米及淀粉基差如期大幅走低，预计下方空间逐步缩减，关注后期做多玉米及淀粉基差机会，也将给玉米及淀粉盘面带来做多基差套保盘压力。

红枣

期货方面：主力合约早盘再度增仓拉涨，冲击10200关口后承压回落，收于10115，涨115，涨幅1.15%，增仓1800手。现货方面：内地销区市场上货量增加，市场卖货竞争压力大，客商多是按需挑拣拿货，交易氛围一般，走货速度有所减缓；新疆产区交易氛围活跃，拿货客商陆续增加，成交量加大，走货速度显快，部分热销货源行情稳硬。期现展望：近期随着温度的下降，中秋国庆等传统节日的来临，红枣消费有所好转，但是目前销区库存仍然充足，现货价格或维持稳定。对于新季合约而言，短期内新枣处于生长关键期，连阴雨、冰雹等不利天气仍会对盘面形成支撑，并且在脱贫攻坚的最后一年，市场预期托市政策仍将延续，现货收购价有望高位，但受制于期价处于高升水状态，预期未落地之前，期价或维持宽幅震荡。

尿素

行情小结：今日尿素微涨，01合约收于1645点，波动范围在16535-1648点，盘面平稳且保持日内低位运行。山东地区主出厂价格下滑30元在1660元/吨，河南地区主流出厂价格下跌30元至1630元/吨，内蒙地区主流出厂价格维持在1460元/吨。今日下跌，主要原因有两方面，其一现货价格下跌，带动期货价格下行；其二印度9月化肥销量下降，低于去年同期水平。目前国内需求薄弱，加上国际尿素需求偏弱，使得市场悲观情绪较浓。

粳米

逻辑:粳米期货换月RR2012，价格继续震荡，日内区间3452到3481元/吨，波动范围走高。自7月1号起粳米主力日内交易手续费降为0.5元，保证了主力较高成交量，RR2012合约成交量3.3万手，持仓增加459手到1.6万手。粳米期货主粮属性表现较为强势，因国际粮价走高国内市场联动上涨。

现货：现货价格与昨日持平。新粮：黑龙江鸡西圆粒粳稻1.28-1.3元/斤，粳米（龙粳31）出厂价1.9元/斤，今年因长粒市场欢迎度提高，种植结构改变，圆粒偏少；鹤岗19年米1.98元/斤；绥化13/14年粳米1.7元/斤。（天下粮仓）黑龙江地区新粮现货价格处于难涨难跌的局面，短期内粳米价格都将在现价基础上维持窄幅震荡。

镍

镍矿：
镍矿价格仍然强势，Ni:1.5%镍矿CIF价格持平在67美元/湿吨，现货市场可流通货源不足，期单亦偏紧。
镍铁：
高镍铁市场主流参考价暂稳1180元/镍（到厂含税），目前主流钢厂意向询价在1150元/镍（到厂含税）附近，周内高镍铁市场博弈为主，整体成交冷清。
电解镍：
金川对沪镍2011合约升贴水报价:+1500元~+1600/吨；俄镍对沪镍2011合约升贴水报价:-600~-500元/吨，镍豆对沪镍2011合约升贴水报价-900~-700元/吨。
价差：
①镍板仓单进口亏损2332元/吨，镍板提单进口亏损2098元/吨，免税镍豆提单进口亏损66元/吨；
②沪镍升水镍铁-30元/镍点；
不锈钢：
9月份钢厂300系排产继续维持在140万吨附近。

铝

17日长江14600跌70升水130，南储14770跌40；隔夜沪铝主力2010收盘报14515跌5，LME铝收盘报1781跌12。
宏观方面，美联储暗示长期利率不变，直至就业市场恢复。
基本面方面，华昇新材料投产，阳极价格持续反弹；电解铝产能加速回升，文山铝业达产，海鑫二期一段投产，宏泰投产；17日SMM铝锭库存报74万吨，同比上周四降2.4；8月未锻轧铝进口创新高，高达39.5万吨，继续小幅回暖。

原油和燃料油

隔夜原油继续回升，WTI原油涨1.95%；Brent原油涨2.05%。OPEC+会议强调承诺完全遵守减产协议，以及飓风导致墨西哥湾区的石油产量进一步下降，但股市走弱和需求忧虑部分抑制涨幅。OPEC+声明称，包括墨西哥在内，OPEC+8月减产执行率为102%。据外媒，OPEC+对累计补偿石油产量上升表示担忧，截至8月，累计补偿石油产量为238万桶/日。昨日OPEC+技术委员会会议召开，此次会议上暂未对当前OPEC+产出政策作出调整，但将补偿性减产期限进一步延长至年底。沙特表示如果形势恶化，OPEC+可以在10月份召开紧急会议，采取额外措施，甚至可以提前对2021年减产配额进行调整。原油市场继续反弹，当前低价下产油国很难接受价格继续大幅下跌，这也对市场释放了明确的挺价信号，虽然受制于需求原油很难大涨但继续大幅走低的概率也比较有限，这将对化工品带来支撑。燃料油价格有望继续反弹测试1920一线压力。

玻璃和纯碱

纯碱：今日纯碱市场收涨，收于1689点。现货方面，纯碱市场横盘整理，市场交投气氛温和。近日纯碱大幅上涨引发下游抵触，现阶段，成本有待终端市场逐步消化，下游随采随用。
玻璃：
昨日玻璃下跌，收于1647点，现货方面，河北沙河地区下调价格，前期持续上涨主要原因在于库存过低，本轮下跌也因为库存的止跌。近期玻璃现货市场总体走势一般，生产企业出库速度变化不大，市场成交平稳，市场情绪略有小幅的松动。总体看传统的消费旺季过程中，终端市场需求呈现刚性特点。

塑料

上游：亚洲乙烯810-760，亚洲丙烯900-860，乙烯、丙烯价格上涨。现货市场：市场线性、PP价格价格基本平稳。华东地区线性报价7500-7600，PP报价8050-8400。周四，塑料和PP小幅下跌，主力盘中缩量，市场短期回调格局。原油近期走势偏弱，石化库存增加，后期装置恢复运行，下游需求不及往年，聚烯烃短期偏弱走势，操作上建议保持谨慎

橡胶

泰国原料市场白片52.45，烟片56.46，胶水47，杯胶35.7，泰国原料价格小幅上涨。沪胶日内小幅下跌，华东市场全乳胶价格在11700元左右，泰标混合在10600元左右，现货市场成交有限。

甲醇

甲醇现货市场价格今日震荡整理，江苏太仓地区甲醇现货市场价格1960元/吨，较昨日上涨10元/吨；鲁南地区甲醇现货市场价格1830元/吨，较昨日价格稳定；河北地区甲醇现货市场价格1700元/吨，较昨日稳定；河南地区甲醇现货市场价格1730元/吨，较昨日价格稳定，蒙南及陕北地区甲醇现货市场价格1450元/吨，较昨日价格稳定。宁波甲醇甲醇现货资源紧张，贸易商惜售；广东地区甲醇现货市场价格1950，较昨日稳定。

沥青

供给方面，根据隆众数据显示，上周综合开工率为56.9%，环比下滑0.7 个百分点，供应仍然较为充足，国内沥青炼厂开工负荷仍维持高位。库存方面，根据隆众数据显示，上周25家样本沥青厂家库存为79.65万吨，环比增加3.58%，同比增加40.6%。33家社会库库存为80.56万吨，环比下降4.72%，同比增加23.27%。数据上看，供应高位的背景下炼厂持续累库，旺季需求回升不足，造成社会库存去库力度不足，库存压力依旧较大。需求方面，近期国内大部分地区天气出现好转，除西南地区降雨较多之外，其他地区均适合公路项目施工。

PVC

上游：亚洲乙烯810-760，西北电石2750-2850，乙烯价格小幅上涨，电石价格平稳。现货市场：市场PVC价格上涨。华东地区电石法5型报价6630-6750，华北地区电石法5型报价6520-6770。华南地区电石法5型报价6700-6860；周四，PVC期货上涨，主力盘中放量增仓，市场短期震荡偏强行情。PVC厂家库存压力不大，同时亚洲市场PVC价格连续上涨利多国内市场，下游市场整体利润较差，市场高价货源成交困难，预期PVC期货短期震荡偏强行情。

苯乙烯

国际原油持续反弹，纯苯行情坚挺，支撑市场报盘。现货方面，昨日午后江苏苯乙烯市场高位整理为主。普通现货商谈价格在5350-5400，限提货源商谈在5340-5390，9月下商谈在5400-5420，10月下商谈在5500-5520，11月下商谈在5600-5620。（单位：元/吨）。华南市场5570—5600元/吨，河北市场5600元/吨，齐鲁市场5550—5600元/吨，温州市场5550—5600元/吨，福建市场5450元/吨。从上周后期开始终端下游工厂积极采购，本周苯乙烯生产企业排货节奏不减，其库存压力得到明显缓解。生产企业低价惜售，提振业内信心。另外，由于本周进口到货较少，主港库存下降。限提现货与常规现货价差缩窄。同时，价格上涨引发空头回补，加速市场成交节奏。

PTA与乙二醇

昨日夜盘PTA和MEG分别收报3638、3916。昨日PTA市场平淡，现货报贴水01合约190元/吨，递盘贴水195元/吨附近；9月底报贴水185元/吨，有成交在贴水190附近；日内成交气氛仍然不佳，零星成交在3436-3440元/吨自提附近。昨日MEG重心有所转弱，现货贴水01合约90－100附近，现货报3845元/吨附近，递盘3840元/吨附近，10月下货报3895元/吨附近。由于供给增加预期的持续压制，PTA和MEG表现偏弱，特别是MEG跌幅较大，不过需求并没有恶化且还在缓慢改善，库存继续去化，只是需求增速不及预期，随着原油继续回升，期价下行空间不会太大，日内料继续企稳，后市重点关注终端需求改善进度。

液化石油气

昨日LPG市场平开，快速探底后，震荡回升，临近尾盘LPG受阻回落，并最终收于3447。从目前基本面来看，供需双升，多空双方都没有足够的理由向上或向下突破。现货市场，华南主营炼厂库存压力逐渐攀升，码头价格虽有回涨，但难及预期，昨日主营单位承压下行，下游观望情绪仍存，氛围不温不火。珠三角主流2750-2850元/吨，粤西主流2650-2770元/吨，粤东主流2420-2910元/吨。今日华东上海、浙江地区价格补跌，江苏地区坚挺走稳，下游观望情绪仍存，氛围改观有限。目前区内民用气主流价格2670-2970元/吨，进口气2900-3050元/吨，醚后碳四2630-3010元/吨。

纸浆

现货方面，期货盘面走低，现货市场刚需成交为主。山东地区银星、太平洋、俄针，南方松对外报4650元/吨（-25），马牌4720元/吨（-80），凯利普4850元/吨(-50)；鹦鹉报价3650元/吨。
观点看法：外盘浆厂及国内纸厂提涨木浆及成品纸价格，为市场提供部分支撑情绪，但下游成品供给维持宽松格局，经销商库存依旧较多，前期订单暂未向上传递至纸厂，经销商对于价格落实普遍保持谨慎，折半落实概率较大，对浆价实际支撑作用有限。当前传统旺季不旺情绪较浓，本周港口库存再度开始累积，且根据港口出货速度看，基本仅有正常时段一半水平，拖累纸浆消耗，施压浆价走势。

螺矿

“中汽协会数据”9月17日消息，中国汽车工业协会根据行业内11家重点企业上报的数据统计显示，2020年9月上旬，11家重点企业汽车产销分别完成72.9万辆和53.9万辆，产量同比增长17%、销量同比下降8.5%。本期钢材产量1097.26万吨，环比增加4.08万吨，钢厂库存666.19万吨，环比减少2.97万吨，社会库存1567.59万吨，环比减少5.51万吨。Mysteel钢厂铁矿石库存统计64家样本进口烧结粉总库存1742.34万吨；烧结粉总日耗61.97万吨；库存消费比28.12，进口矿平均可用天数26天。