商务部：近期将发布《中国外商投资指引》；商务部：今年四季度乃至明年稳外资形势依然严峻复杂；工信部：1-8月规模以上电子信息制造业增加值同比增长7.0%；世行上调今年中国经济增长预期 中国经济增速将达2%；美股三大指数收跌 美油期货失守40美元关口。

股指期货

短线： 在隔夜外盘大涨的背景下，周二A股市场主要指数止跌反弹。盘面上，中小创和科创板领涨，权重股疲软，军工板块以及科技板块领涨，金融和资源类板块领跌，走势与周一相反。两市成交环比持平，沪股通和深股通北上资金整体呈现小幅流入态势。期指跟随现指反弹，升贴水率变化不大，收盘总持仓继续下降，资金继续流出。技术上，主要指数均处于半年线和年线以下的所有均线之下，空头格局，不过也已经跌至于7月中旬以来的盘整区间下轨，短线有支撑。消息面上，国内消息面相对平静，外盘暂时企稳。

   中长线：我国经济复苏态势良好、市场资金面充裕合理、以注册制为代表资本市场改革持续推进，牛市根基未变，长期走势乐观。

国债期货

公开市场方面，央行公告称为维护季末流动性平稳，9月29日以利率招标方式开展了1000亿元14天期逆回购操作，中标利率2.35%，当日2000亿元逆回购到期，净回笼1000亿元。资金面方面，Shibor多数上行，隔夜品种上行31.10bp报0.9130%，7天期下行13.50bp报2.2830%，3个月期上行1.10bp报2.6840%。银行间现券方面，截至28日17：00，10年期国债活跃券200006收益率上行2.45bp报3.1295%，5期国债活跃券200005收益率上行1.77bp报2.9800%，2期国债活跃券200002收益率上行3.00bp报2.7400%。国债期货主力合约全线收跌，10年期主力合约跌0.19%，5年期主力合约跌0.09%，2年期主力合约跌0.02%。
节前来看，资金面平稳无忧。四季度之后，前期对债市的诸多利空因素正在发生转向，利率债的供需关系开始修复，表现为供给的回落，以及银行负债端压力的缓解，叠加海外疫情反复，美股大选等因素，风险偏好一定程度受到压制，债市机会可期。

棉花

1、隔夜ICE美棉下跌，ICE棉花 12月合约报收65.29美分/磅，跌0.54美分。国际棉花主产国棉花价格均不同程度上涨制约ICE美棉下跌，同时美元的回落也给棉价带来支撑，美棉走势依然偏强震荡中。但对疫情引发的需求下行忧虑依然制约棉价。ICE棉花可交割的2号期棉合约库存14518包，前一交易日为9339包，持续增加中。
2、国内棉花市场现货维持偏强态势，国储棉投放昨日成交依然100%，棉价折3128B价格14058元/吨，较前一交易日涨292元/吨，达到轮出以来的最高价，且也是此轮储备棉轮出的最后一个交易日，7月1日至9月29日累计轮出49.90万吨棉花。未来市场供应关注新棉上市情况。
3、国内新棉采摘加快，价格较前期有所走高，内地3元/斤以上，新疆籽棉价格逐步走高，手摘棉价格已达6.7-7元/公斤。疫情影响需求的忧虑依然未能放松警惕，中美贸易关系的不确定性依然给棉市带来较大波动。
4、进口棉方面，8月进口14万吨，同比环比均下降，给国内棉花市场腾出市场空间，但进口利润依然丰厚。
5、技术上，郑棉期价走势震荡，期价在60日线和60周线附近争夺，正待方向选择。国庆长价前资金表现观望，积极性不高。

白糖

隔夜原糖大幅反弹几乎收复前一日的跌势，ICE原糖3月合约报收13.44美分，涨0.38美分/磅,涨幅2.91%。受雷亚尔汇升值出口积极性下降及担心主产国受天气影响而食糖产量受损而提振糖价走升。不过市场近期将关注点放在10月合约交割上，预期交割巨大说明市场需求表现尚可，不过新冠疫情的影响依然制约糖价。技术上，ICE原糖3月合约走势偏强，但仍在前期高点附近争夺激烈。ICE白砂糖期货方面，12月合约报收372.4美元/吨，涨1.47%。
国内糖市现货成交淡静，价格松动下滑，郑糖资金离场期价下挫失守40日线走势偏弱。受累于进口市场方面的影响，8月进口超于去，同时糖浆进口量的冲击以及新近到港的船期影响，市场预计可供加工的食糖量增加且逐步会填充国内供应，外加甜菜糖上市加快，内蒙和新疆陆续增加的压榨量制约糖价。不过郑糖盘面价破成本及强基差的态势同样制约糖价下跌空间。受外盘偏强运行影响，为规避国庆长假的不确定性波动风险，资金离场拖累糖价。技术上，2101合约下破40日线走势转弱，但逼近震荡区间下沿。

油脂油料

昨天下午大连收盘后马盘率先开始下跌，夜盘时段国内棕榈油大幅下跌超过3%，带动豆油和菜油价格下行。市场上再次有人开始讨论印尼生物柴油补贴不足的问题。然而，下跌的根本原因可能还是前期的多头过于集中所致。30日是节前最后一个交易日，请注意风险，控制敞口规模。
国内油脂现货市场基差运行平稳。一级豆油基差报价日照2101+240，10-1月提货；张家港2101+280，9月提货；天津24度棕榈油01合约+380，张家港P01+390；华南贸易商24度棕榈油基差报价P2101+300，10月船期。福建沿海油厂进口菜油OI09+230。

粕类

昨日沿海豆粕价格3020-3110元/吨一线，跌10-20元/吨。国内沿海一级豆油主流价格7180-7350元/吨,波动10-20元/吨。豆粕期货价格下跌，豆粕成交减少，总成交15.03万吨。豆油期货价格震荡，豆油成交清淡。
隔夜CBOT大豆价格震荡，美豆收割进度高于预期给价格带来一定压力。未来CBOT大豆价格可能存在一轮驱动因素的转换，中国买需对CBOT大豆价格上涨的驱动作用将逐渐减弱，市场关注点将逐渐转移到新作美豆的产量以及拉尼娜可能使巴西大豆减产的预期上。近期国内豆粕消费趋于旺盛，上周国内豆粕库存再度下降，推算当周豆粕表观消费量接近180万吨高位。随着双节临近，中下游备货需求增加，预计节前豆粕表观消费量将保持活跃。由于豆油价格快速下跌，近期盘面榨利转差，结合当前良好的豆粕消费，豆油价格走低将对豆粕价格形成支撑。CBOT大豆11月合约需关注1000美分/蒲式耳支撑，DCE豆粕1合约价格关注3050元/吨附近支撑。

鸡蛋

昨日蛋价继续下跌，截止9月29日国内蛋价保持在在3.2-3.5元/斤。
供应层面：在产存栏仍处于高位，但处于下降趋势。开产对应5月初补栏，开产仍不少，随着中秋临近，送礼、电商和旅游等需求减少，小蛋压力将有所增加，但开产高峰期即将结束，随着进入10月开产量将逐步减少，不过蛋率和蛋重仍将增加。淘汰方面，淘鸡价格接近历史同时期最低价，淘鸡仍偏快，整体在产蛋鸡存在在减少。冷库蛋所剩不多但对市场冲击减弱。
需求层面：需求旺季结束，送礼、旅游和商超促销需求收尾。进入假期居民已备货，对鸡蛋采购减少。猪肉高位小幅回落，蔬菜和鸡肉价格稳定，替代品价格仍然偏高，仍利好鸡蛋需求。国庆假期部分大学假期缩短，婚宴增加利好需求。

玉米系

国内玉米价格整体以稳为主，局部地区偏强调整。截止周二，国内玉米现货指数2271元/吨，较昨日上涨3元/吨。其中，山东地区深加工企业玉米收购价为2310-2410元/吨，大多企业较昨日下跌4-30元/吨不等；辽宁锦州港陈粮容重690-700水分14.5%以内价格2280-2290元/吨，较昨日持平；广东蛇口港口二等陈粮报价2480元/吨，较昨日上涨30元/吨。
国内玉米淀粉价格以稳为主，局部有所回落。截止周二，全国玉米淀粉市场价格指数为2772元/吨，较昨日持平；较去年同期2405涨368元/吨，涨幅在15.30%。山东地区玉米淀粉市场主流报价在2820-2890元/吨，较昨日持平；河北地区玉米淀粉价格在2830-2890元/吨，较昨日持平；东北地区玉米淀粉市场地销主流价格在2600-2750元/吨，较昨日持平。

日前中储粮玉米收购逐渐起步，每吨2400元，对现货价格给予支撑。随着新季玉米逐渐上量，市场供应相对宽松，外加下游企业节前备货基本完成，需求面有所回落，价格上涨缺乏动力。同时，随着生猪产能的陆续恢复，高价玉米推动养殖户调整配方，替代品用量增加对高价玉米带来一定压力。此外10月份新粮上市产量下降、粮质降低，预计开秤价有所提高，贸易商囤粮意愿不减，再加上缺口的存在均会对玉米价格产生支撑，即使回调，预计空间有限。

红枣

期货方面：主力合约连续增仓杀跌，最低至9705后小幅反弹，尾盘减仓回落，收于9710元/吨，跌170元，跌幅1.72%。现货方面：新疆产区交易氛围尚可，拿货客商按需拿货，但货源品质不同，成交价格不等，主流行情稳弱；内地销区市场走货速度尚可，客商多挑拣合适货源采购，成交以质论价为主，购销顺畅。期现展望：节前备货结束，现货库存仍然充足，红枣整体耐储，或有部分货源转为结转库存对新产季形成压力，另外当前期价主要受天气、托市等预期影响较大，升水于现货，后市需继续关注相关预期落地情况。

尿素

行情小结：今日尿素低位收跌，01合约收于1606点，波动范围在1601-1612点。山东地区主出厂价格下跌20元在1630元/吨，河南地区主流出厂价格下跌10元至1660元/吨，内蒙地区主流出厂价格维持在1460元/吨。今日下跌，主要原因有两方面，其一现货价格下跌，带动期货价格下行；其二临近国庆放假，工厂降价吸单，促使库存压力减小。近日，尿素原材料动力煤价格上涨，或对尿素价格带来一定支撑。

粳米

逻辑:粳米期货RR2012价格继续震荡，日内区间3446到3457元/吨，波动范围与上日齐平。自7月1号起粳米主力日内交易手续费降为0.5元，保证了主力较高成交量，RR2012合约成交量 1.1万手，持仓增加57手到1.8万手。粳米期货主粮属性表现较为强势，因国际粮价走高国内市场联动上涨。

现货：现货价格与昨日持平。新粮：黑龙江鸡西圆粒粳稻1.28-1.3元/斤，粳米（龙粳31）出厂价1.9元/斤，今年因长粒市场欢迎度提高，种植结构改变，圆粒偏少；鹤岗19年米1.98元/斤；绥化13/14年粳米1.7元/斤。（天下粮仓）黑龙江地区新粮现货价格处于难涨难跌的局面，短期内粳米价格都将在现价基础上维持窄幅震荡。

镍

镍矿：
镍矿价格仍然强势，Ni:1.5%镍矿CIF价格略微下调3美元至72美元/湿吨，现货市场可流通货源不足，期单亦偏紧。
镍铁：
受原料镍矿成本高位支撑，镍铁厂报价坚挺，市场报价多至1220元/镍（到厂含税）。节前整体成交七个但，多数钢厂无补货意愿，市场传言有主流刚查过1200-1210采购高镍铁，但无核实。
电解镍：
金川对沪镍2011合约升贴水报价:+2100元~+2200/吨；俄镍对沪镍2011合约升贴水报价:-300~-150元/吨，镍豆对沪镍2011合约升贴水报价-700~-500元/吨。
价差：
①镍板仓单进口亏损1451元/吨，镍板提单进口亏损1294元/吨，免税镍豆提单进口盈利400/吨；
②沪镍升水镍铁-50元/镍点；

铝

29日长江14740涨200升水310，南储14740涨140；隔夜沪铝主力2011收盘报14275涨75，LME铝收盘报1778.5跌6。
宏观方面，美元指数继续回落。
基本面方面，华昇新材料投产，氧化铝仍维持低迷，阳极价格持续反弹；电解铝产能加速回升，海鑫二期、宏泰投产；28日SMM铝锭库存报66.7万吨，同比上周四降4.9；8月未锻轧铝及铝材进口43万吨，净进口量增加，其中铝锭进口24.7万吨。

原油和燃料油

隔夜外盘原油大幅走低，收盘跌超3%，内盘原油跌约2.5%。（1）美国9月25日当周API原油库存-83.1万桶，前值+69.1万桶。库欣地区原油库存+161万桶，前值+29.8万桶。汽油库存+162万桶，前值-774万桶。馏分油库存-34.2万桶，前值-210万桶。（2）欧盟呼吁成员国“立即”加强管控措施，以应对新的新冠病毒传染源。继英、法、荷之外，当地时间9月29日，西班牙卫生部与马德里大区卫生部门达成共识，该国新冠肺炎感染率较高，且人口在10万人以上的大型城市将采取统一标准的应对新冠肺炎疫情措施。（3）俄罗斯9月1日至28日原油与凝析油产量增加至993万桶/日。疫情担忧推动油价大幅回调，不过目前看疫情回升还仅仅局限在少数国家，而且亚美尼亚与阿塞拜疆的武装冲突持续推升地缘政治风险，目前原油不具备大幅回调基础，不宜过分看空，且还有长假风险，不建议留单过节。燃料油再次回到1800位置，日内料再次考验该支撑，不建议留单过节。

玻璃和纯碱

基本面：今天玻璃现货市场总体走势平稳，生产企业出库速度变化不大，市场成交维持前期的水平，市场价格零星调整为主。河北地区主流出厂价格在1864元/吨，湖北地区主流出厂价在1893元/吨，广州价格在1966元/吨。终端市场呈现刚性需求，对加工企业订单的采购需求有一定的支撑作用。当前贸易商的社会库存不多，从生产企业直接采购玻璃发运到下游的加工企业，市场成交情绪环比略有小幅的变化，相对平稳。

塑料

上游：亚洲乙烯860-820，亚洲丙烯915-880，乙烯、丙烯价格平稳。现货市场：市场线性、PP价格平稳。华东地区线性报价7450-7600，PP报价8100-8400。周二，塑料和PP日内小幅整理，期货短期震荡格局。临近国庆长假，市场多空表现谨慎。石化库存低位给市场带来支撑，目前，下游备货基本结束，国庆期间石化库存增加，节后现货市场供应压力加大。

橡胶

泰国原料市场白片55.39，烟片58.33，胶水49.5，杯胶36.85，泰国原料价格小幅上涨。沪胶日内震荡，华东市场全乳胶价格在11900元左右，泰标混合在10850元左右，现货市场成交有限。

甲醇

甲醇现货市场价格涨跌不一，江苏太仓地区甲醇现货市场价格1840元/吨，较昨日下跌50元/吨；鲁南地区甲醇现货市场价格1800元/吨，较昨日涨20元/吨；河北地区甲醇现货市场价格1720元/吨，较昨日价格稳定；河南地区甲醇现货市场价格1630元/吨，较昨日价格下降20元/吨，蒙南地区甲醇现货市场价格1350元/吨，较昨日价格稳定；陕北地区甲醇现货价格1360元/吨，较昨日价格涨10元/吨。宁波甲醇甲醇现货资源紧张，贸易商惜售；广东地区甲醇现货市场价格1870元/吨，较昨日价格降10元/吨。

沥青

本周沥青期货价格向下突破，主力合约下跌108点，收于2316元/吨。现货市场，本周现货市场受去库存压力较大影响一路走低，山东地区周内价格2300—2480，华东地区主流成交价2500—2550.沥青本周走跌主要原因有两点，第一，原油价格保持低位震荡，表现较为疲软，美原油收跌0.99元收于40.04。另一方面，沥青利润较好，炼厂库存较高，有排库需求。后续应当持续关注原油价格走势，以及终端需求实际改善情况。预计原油下跌空间有限，将保持38—42美金区间运行，现货市场或将止跌企稳。期货市场将保持偏弱震荡，运行区间2300—2400。

PVC

上游：亚洲乙烯860-820，西北电石2700-2800，乙烯价格平稳，电石价格小幅下跌。现货市场：市场PVC价格重心上移。华东地区电石法5型报价6680-6780，华北地区电石法5型报价6620-6770。华南地区电石法5型报价6820-7000；周二，PVC期货小幅整理，主力盘中缩量，市场高位震荡走势。节前市场多空表现谨慎，PVC厂家库存压力不大，同时亚洲市场PVC价格连续上涨利多国内市场，下游市场整体利润较差，市场高价货源成交困难，PVC期货短期高位震荡

苯乙烯

WTI原油期货跌超4%，报38.91美元/桶，布伦特原油跌3.5%，报40.92美元/桶。28日苯乙烯：FOB韩国涨2至664美元/吨，CFR中国涨2至684美元/吨，FOB鹿特丹跌0.75至638.75美元/吨，FOB美国海湾稳至605.05美元/吨。今日苯乙烯市场行情窄幅盘整，成本端支撑良好，临近假期，下游备货结束，场内氛围清淡，买气平平，受运输限制影响，持货商多挺价观望为主，消息面指引有限。

PTA与乙二醇

昨日夜盘PTA和MEG分别收报3442、3680。隔夜原油大跌，昨日早间PTA现货清淡，10月中旬货源报贴水01合约175－180元/吨，递盘贴水180－185元/吨，部分旧货贴水210元/吨或略偏上；临近假期，日内成交气氛低迷，成交价落3250元/吨附近。昨日MEG低位市场买气较好，以贸易商基差套利操作为主，本周和下周交割现货基差01-85到01-110左右，商谈3610到3695成交 ， 下下周现货基差01—70左右商谈3640到3685成交，10月下基差01-55到01-60左右商谈3660到3695左右成交。原油大跌拖累短期价格走势，日内料继续偏弱。但国庆长假外盘原油不确定性较大，假期不建议留单。

液化石油气

基本面：现货市场，华南昨日稳中下跌表现一般，卖方为刺激下游节前最后一轮采购，今日价格再度下跌。珠三角主流2750-2870元/吨，粤西主流2650-2750元/吨。今日广石化跌200元/吨至2748元/吨，合同户提货热情回升。中海油惠州跌150元/吨在2750元/吨，节前降价加大出货力度，有船待装。进口气方面，月底前码头进口到船集中，卖方积极出货。珠三角比例气2800-2870元/吨，潮汕进口2900-3000元/吨。东莞九丰、钦州东华、广州华凯等近期都将卸船。
技术面：今日LPG主力11月合约夜盘开盘不久后迅速上冲，受20日线压迫上冲无果后回落，随后全天受黄均线压迫偏弱震荡，并多次向下试探60分钟前期平台。整体来看LPG向上受均线压制，向下有前期平台支撑，整体表现偏弱，但量能不足，难以突破。

纸浆

现货方面，期货价格持续震荡回落，本周期货盘面已累计下跌超过100元/吨，现货价格跟跌，但市场成交因假日影响，整体较为清淡。山东地区银星、俄针、太平洋对外报4540元/吨（-40），南方松对外报4500元/吨（-100），马牌4600元/吨，凯利普4825元/吨；鹦鹉报价3580元/吨。
观点看法：宏观情绪偏弱，拖累市场情绪，且节前下游纸厂接货情绪放缓，而到港量相对较多，导致港口及消费地纸浆库存都出现了一定累积，施压浆价走势。虽然此前纸厂提涨了10月份成品纸价格，但下游成品纸经销商及终端加工厂节前备货情绪一般，甚至部分经销商持续去库存操作，拖累市场情绪。临近10月，双十一、双十二的电商消费季又将开始，终端备货情绪或再次开始，日内生活用纸厂开始释放挺价情绪，提涨10月份成品纸价格走势。为价格提供部分支撑。虽然成品持续提价，但终端实际消费未能放量，加之节前纸厂接货情绪一般，主要地区纸浆库存累积，持续施压浆价走势。

螺矿

《京津冀及周边地区、汾渭平原2020-2021年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案（征求意见稿）》发布，实施范围包括京津冀及周边地区，全面实施绩效分级差异化减排。Mysteel本期新口径澳洲巴西铁矿发运总量2707.7万吨，环比增加305.1万吨。由于泊位检修计划减少的原因，澳巴两国发运量双增。澳洲方面，发运量环比增加130.1万吨至1888.5万吨，高于八月周均134万吨。巴西发运量增量较大，环比增加175万吨至819.2万吨，高于八月周均44万吨。中国45港到港总量到港量2452.6万吨，环比增加289.5万吨；北方六港到港总量为1352.7万吨，环比增加320.4万吨。中国26港到港总量为2378.7万吨，环比增加328.6万吨。

不锈钢

期单：
①16日，304四尺五尺销售价格14200，10月份资源，报量待批，环比9月10日盘价持平。②29日，无锡市场，江苏德龙304冷轧基价报至14400元/吨（返利100元/吨），10月份交货，报量待批。与上次盘价持平。
现货：
①冷轧市场，无锡甬金四尺毛边基价环比持平在14500元/吨（换算成2.0切15000），德龙、北部湾新材四尺毛基环比跌50至14250元/吨（换算成2.0切14550）；佛山甬金四尺毛边基价环比持平在14500元/吨（换算成2.0切15150），德龙四尺毛基环比涨100至14100元/吨（换算成2.0切14600）。
②热轧市场，资源紧张仍存，东特等民营五尺现货环比跌 50至14200。
基差：
无锡宏旺-SS2012：605元/吨，环比走阔5元/吨
市场情绪：
SS2011收于14165，涨幅0.74%，最低14165，最高14310。无锡宏旺现货基价14300，与ss2012基差605，日环比走阔5元/吨。临近国庆节小长假，节前采购潮已接近尾声，市场获利盘陆续的被消耗中，随着钢厂资源陆续到货，市场压力有增加，但近期所到资源多为高价货。