股指:龙头次第破

近期国内股市龙头股出现次第下挫，从顺丰控股、中国中免、到恒瑞医药。前期国内资本市场一直接近的“抱团的龙头股”出现大幅下挫。并对其所在的板块形成较大的拖累影响。龙头赛道抱团股从赚钱效应到亏钱效应，抱团公募募集显著受挫。

国债：短期需求回落

随着国内金融监管当局对银行贷款结构精准性调控，尤其是针对银行向“住房”贷款方面的流入，检查更为严格。部分热点地区房地产调控政策此起彼伏。部分地区银行上调放贷利率。

贵金属：鲍威尔再提缩减

周三晚间，COMEX金银期货震荡调整。COMEX6月黄金期货下跌11.3美元，结算价报1736.3美元/盎司，下跌0.6%；COMEX5月白银期货上涨9.8美分，结算价报25.524美元/盎司，上涨0.4%。国内夜盘方面，沪金2106主力合约报366.90元/克，下跌0.69%；沪银2106主力合约报5309元/千克，下跌0.04%。

鲍威尔隔夜讲话重申目前美国经济似乎处于拐点，经济和就业正进入快速扩张期，未来将在加息前开始缩减购债规模。隔夜美债利率反弹，金银震荡回调。

锌镍：货币政策一致性预期减弱

周三夜盘，沪锌主力合约ZN2105涨0.79%，报21595元/吨。近期沪锌等顺周期资产震荡加剧，主因是在美国经济恢复程度超预期、CPI增幅创8年新高的背景下，市场对于未来货币政策的一致性预期被打破。

周三夜盘，沪镍主力合约NI2106涨1%，报122890元/吨。今年以来新能源终端销量暴增，令上游硫酸镍景气度持续高涨，叠加前期镍价大幅回调，镍豆溶硫酸镍生产线利润丰厚，镍豆库存3月份大幅去库，而不锈钢方面亦进入消费旺季，钢厂开工率维持高位。

动力煤：警惕高位风险

周三夜盘动力煤期货05合约增仓加速上涨，报收748.2，涨2.86%。受到近期煤矿安全生产事件增多影响，煤炭现货价格维持强劲。大秦线检修加快，加快下游采购。主产地及港口煤炭去库存加快，现货价格维持强势。

铁矿：警惕前高压力

周三夜盘铁矿09合约尾盘加速走高，报收1028.5，涨1.58%。受到环保限产影响，粗钢产量有望回落，叠加钢材消费旺季，支撑成材价格高位运行。港口铁矿库存走高，钢厂补库放缓，铁矿期货价格贴水较大，高位整理为主。

铁合金：招标需求回暖

锰硅：夜间黑色系商品上涨为主。河钢给出定标价6800元/吨，低于市场预期且较3月下跌550元/吨，但定标时间较早，招标数量增加。其他钢招陆续出炉，量均有所增加，显示钢厂拿货意愿较强。供需面来看，前一周，据Mysteel调查统计全国121家独立硅锰企业样本：开工率（产能利用率）全国63.67%，较上周增0.31%；日均产量29880吨，增45吨。五大钢种硅锰（周需求）：160706吨，环比上周增0.62%，全国硅锰产量（周供应）：209160吨，环比上周增0.15%。供需面尚好。锰硅螺纹比值达到上市以来最低，锰矿进口量不佳预计2、3月进口每月250万吨左右不能满足市场需求。

硅铁：夜间黑色系商品上涨为主。河钢给出定标价6900元/吨，低于市场预期且较3月下跌700元/吨，但定标时间较早，拿货数量增加，钢厂拿货意愿较强。内蒙对于特种炉型开始公示。供需面来看，Mysteel：上周（4.9）Mysteel统计全国136家独立硅铁企业样本：开工率（产能利用率）全国49.24%，较上周增0.71%，日均产量16611吨，较上周增70吨。五大钢种硅铁（周需求）：27976.1吨，环比上周增1.04%，全国硅铁产量（周供应）：11.63万吨。供需双增。

螺纹钢：库存降幅较快

昨日螺纹钢期货小幅回落后，市场成本回落至21万吨水平，但仍不算低。市场担忧的邯郸限产并未落地。供需面来说，上周高炉产量仍然受限，根据上海钢联的统计，全国163家钢厂高炉开工率60.36%，环比小增0.42%；全国247家钢厂生铁日均产量231.43，环比几乎持平。但钢材产量小增。根据上海钢联的统计，上周钢材产量（螺纹、热卷、线材、工角槽、中厚板）974.36万吨,环比增加0.8%。需求来看，库存降幅较快。

焦炭焦煤： 高位小幅回落

周三，焦炭2105高位开盘，震荡偏弱运行，报收2459，上涨2.5，涨幅0.1%。山西部分地区焦企关停，焦炭日均产量下滑。下游钢厂限产常态化，对炉料需求有压制。

周三，焦煤2105高位开盘，窄幅震荡运行，报收1599.5，上涨3，涨幅0.19%。国内煤矿焦煤产量释放受限，进口量维持低位。

豆类：严寒天气影响

周三CBOT大豆期货市场收盘上涨，因为美国中西部地区的寒冷天气可能制约作物生长。此外美元走软也给市场带来提振。7月期约收高17.50美分，报收1402.25美分/蒲式耳。

油脂：国际原油高涨

周三CBOT豆油期货市场收盘上涨，因为美豆、国际原油大幅走强。7月期约收高1.07美分，报收52.22美分/磅。受此影响，连豆油高开高走，买盘涌入。

周三BMD毛棕榈油期货收盘大多上涨，基准合约收盘持平。市场预期棕榈油产量提高，但是出口也将增长，令期价呈现牛皮整理走势。6月毛棕榈油期约收盘持平，报收3,726令吉/吨。受此影响，国内连棕油夜盘震荡上行。

周三ICE加油菜籽期货市场收盘上涨，但是收盘价低于盘中高点。当天陈季油菜籽期约涨幅超过新季油菜籽期约。7月期约收高13.50加元，报收755.70加元/吨。夜盘菜油大幅走高，上方10695高点面临考验。国际原油价格走高提振国际油脂市场，内盘油脂跟盘走高。外盘拉动内盘行情再度呈现，市场波动加剧。

白糖: 原糖收涨

周三，金融市场普遍的乐观情绪带动，原糖继续反弹。07合约较上一日上涨0.38美分/磅，涨幅为2.45%。美国通胀并未像此前市场担忧的快速上升，金融市场情绪转多。巴西产量预计下降7%，南巴西三月下半月产糖17.4万吨，同比减少23%。宏观以及供应面的利好提振国际糖价。

棉花:美元下跌提振

周三，美元走软提振市场，出口报告预期利好，美棉价格继续收高。07合约上涨2.33美分，涨幅为2.8%。美元维持弱势，期棉价格继续受到提振。天气方面，未来两周得克萨斯州依然干燥，对于棉花生长不利。棉价短期维持强势。等待美棉出口数据。

养殖: 生猪近强远弱  鸡蛋现货回落

周三生猪期货近强远弱,主力lh2109涨0.44%，暂报27465元。现货方面，河南21.8元/公斤-22.3元/公斤，涨0.8元/公斤；山东22.1元/公斤-22.7元/公斤，涨0.4元/公斤。目前期货主力9月合约升水现货在5000元以上，参考历史同期4月到9月的现货季节性波动来看，仍处于较高水平，但前期集中出栏及恐慌性抛售，实际上是将未来供应前置，使得后期供应缺少弹性，亦可在一定程度支持盘面高升水。

周三鸡蛋期货上涨，主力交易区间4690-4796元，上涨近1.8%。现货方面，各地稳中有落，北京主流参考价176元/44斤，落3元，大洋路到车5台左右，走货正常。

玉米: 夜盘收涨

周三夜盘玉米期货上涨，主力C2109收于2671元，较上个结算价涨1.06%左右，现货方面，稳定中有涨，北方港口价格相对稳定，锦州新粮集港报价2740-2770元/吨，较昨日持平。长期来看，随着替代的深化及进口增加，国内玉米市场整体倾向于平衡。

苹果：霜冻预警解除

周三，苹果期货略微回调。主力合约AP2110维持震荡，收5895元，较上一交易日略跌0.41%，持仓36万手。天气方面，山西晋城、山东烟台等苹果产地解除霜冻预警，此次降温对苹果产量的影响仍然有待观察。苹果进入生长期中关键的花期，花期一方面可以形成对未来产量的初步预估，另一方面也容易受到天气因素的扰动，因此需要持续关注产区天气波动。现货方面，整体的走货速度一般，客商仍以发自存货为主，目前纸袋富士果农货80#起步一二级在2.00-2.50元/斤，与昨日持平。虽然未出现大幅跌价的情况，但随着苹果销售时间窗口的收窄，部分冷库和果农开始着急出货，一些地区顺价出售的情况增加。

原油：美国原油库存下降

欧佩克和国际能源署上调全球石油需求预测，美国原油库存连续第三周减少，国际油价强劲上涨。美国能源信息署数据显示，截止4月9日当周，美国原油库存量4.92423亿桶，比前一周下降589万桶；美国汽油库存总量2.34897亿桶，比前一周增长31万桶；馏分油库存量为1.43464亿桶，比前一周下降208万桶。

橡胶：国际油价上涨影响

目前国内轮胎市场运行常规，整体开工负荷维持高位。补库及出口需求是当前支撑轮胎企业生产维持高水平的主要原因。替换市场贸易环节出货缓慢，社会库存压力不减，成交多以消耗前期库存为主。

燃料油: EIA周报利好助推油价

周三夜间，在显示原油大幅去库和成品油消费企稳回升的EIA周度报告和IEA报告助推下，国际油价升至近一个月以来的高点，国内高低硫合约跟随国际油价大幅走强，低硫主力2107合约涨3.46%，高硫主力2109合约涨3.78%。当前燃油价格主要的驱动在于油价，市场将关注投放于全球原油需求的复苏进度和解禁回归的伊朗原油，此外今年二次深加工装置相对常减压装置的增量也将提振重质馏分，据花旗银行统计，新增的二次深加工装置处理能力将提升100万桶/日，而新增的常减压装置处理能力为80万桶/日。本周全球港口燃料油库存方面，截至4月12日，中东富查伊拉港库存为999.4万桶，较此前一周水平下降近200万桶。

石油沥青: 跟随油价上行

周三夜间，沥青主力BU2106合约跟随油价走强，收2924，涨2.45%，继日间减仓5万手后，夜间继续减仓0.97万手。从2021年春节后沥青自身基本面一直处在偏弱的局面，炼厂和社会库存跟随开工率连续上行，也是给予了空头做空理由，而本周沥青基本面数据稍有好转，环比角度来看，炼厂库存和炼厂开工率均出现了3月份以来的首次下降，引发部分前期空头离场，但从中短期来看，沥青供需弱势的格局难以改变，4月排产量环比继续上升，而终端需求恢复缓慢。

PTA：油价强势反弹

周三夜盘延续上涨。PTA工厂检修利好仍在，下游及终端开工稳定，聚酯产销放量后库存压力有所释放，外盘原油强势反弹，加之PTA加工费低位， PTA盘面跟随成本波动走强，关注原油价格走势。

聚烯烃：化工板块回暖

周三期货夜盘大涨。 新订单跟进不足，下游原料采购意愿较低，产业链中上游仍有去库压力，现货价格松动下调，但原油反弹带动化工板块回暖，原料明显回落刺激终端补库，短期市场可能跟随反弹，关注终端需求跟进情况。