股指:资金出现积极

近期国内股市受到华为智能车的刺激，电动车相关产业链大幅飙升。三大龙头板块跟随性上升，白酒板块、光伏龙头纷纷回归。市场成交量有所放大，在资金情绪面上，这是节后放量长阳大幅积极入场。

国债：短期利率略有回落

近期国内现券收益率出现回落，但是回落的幅度并不大，也呈现“跳”的特点，期间也存在较大幅度的回升。这导致国债期货出现“跳”的现象比较严重。

贵金属：美债利率略有反弹

周一晚间，COMEX金银期货震荡回调。COMEX6月黄金期货下跌9.6美元，结算价报1770.6美元/盎司，下跌0.5%；COMEX5月白银期货下跌26.8美分，结算价报25.837美元/盎司，下跌1%。国内夜盘方面，沪金2106主力合约报372.96元/克，下跌0.73%；沪银2106主力合约报5379元/千克，下跌0.85%。

周一晚间美债利率略有回升，金银震荡回调回吐部分涨幅。

锌镍：基本面转弱

周一夜盘，沪锌主力合约ZN2105跌0.64%，报21755元/吨。近期沪锌等顺周期资产震荡加剧，主因是在美国经济恢复程度超预期、CPI增幅创8年新高的背景下，市场对于未来货币政策的一致性预期被打破。

周一夜盘，沪镍主力合约NI2106跌0.8%，报120990元/吨。近期菲律宾恢复出矿令国内港口库存环比转增，镍矿高价开始松动，叠加内蒙限电的影响亦边际减弱，镍铁端或存在较大供应压力。

动力煤：继续走高

周一夜盘动力煤期货05合约小幅反弹。宏观经济数据利好，工业品价格受到支撑。电厂日耗进入旺季，需求加快。主产地安全生产升级影响，煤炭产量预期受到影响。

铁矿：铁矿高位整体

周一夜盘铁矿09合约小幅减仓反弹，试探前期高点阻力。钢材需求进入旺季，去库存加快，导致成材价格受到强劲支撑。钢铁去产量政策导致铁矿需求受到压制，限制上行空间。

焦炭焦煤：双焦升水

周一夜间，焦炭2109低位开盘，窄幅震荡运行，报收2527.5，下跌15，跌幅0.59%。采暖季结束部分焦企退出生产，焦企开工率下滑，焦炭日均产量下降。下游钢厂铁水产量环比小增，供需过剩情况有所缓解。

周一夜间，焦煤2105低位开盘，震荡运行，报收1652.5，下跌18.5，跌幅1.11%。近期煤矿安全事故引发安全检查加强。进口方面中蒙通关依旧维持低位。焦企开工下滑真实需求下降，但补库周期对现货价格形成提振。

铁合金：近月升水

锰硅：夜间黑色商品小幅震荡为主。本周myteel公布了新一期锰矿港口库存为635.3万吨，环比减少1.2万吨，港口库存减少，锰矿进口利润倒挂，未来预计锰矿趋紧。锰硅合金生产商南方利润较差，北方虽然有利润，但如果加上限制产能的电费，则也不佳，市场传言内蒙部分地区锰硅生产商在补交电费后可以复产，但利润不佳复产动力不强。锰硅下游招标时间早，且量增加，需求较好钢厂拿货意愿较强。

硅铁：夜间黑色商品小幅震荡为主。市场由弱转强，主因主要有两点。第一是4月钢招虽然价格不理想，但是量还是有所增加，且时间较早，显示了钢厂消费意愿较强。第二则是政策面陆续有新的能耗政策出炉，对于硅铁来说，则是宁夏的能耗双控政策影响较大，2020年宁夏产量占全国产量的16%，2021年3月占全国产量的20%，且2021年增产明显，等待各市具体措施出炉，但目前情况来看，会对硅铁产量产生明显压制。

螺纹钢：产量受限需求稳定

昨日晚间螺纹钢期货价格小幅震荡，昨日建材成交25.52万吨正常水平。供需面来说，上周高炉产量仍然受限，根据上海钢联的统计，全国163家钢厂高炉开工率60.08%，环比小跌0.28%；全国247家钢厂生铁日均产量233.36，环比增加0.8%。钢材产量减少。根据上海钢联的统计，上周钢材产量（螺纹、热卷、线材、工角槽、中厚板）966.33万吨,环比减少0.8%。需求来看，上周节前备货高峰已过，建材周日均成交24.5万吨，低于上上周水平。

豆类：周边市场走强

周一CBOT大豆期货走强，追随邻池玉米市场的涨势。近期国内大豆供应依然紧张，支持大豆现货基差报价，压榨利润丰厚。7月期约收高14美分，报收1436.50美分/蒲式耳。与之相比，夜盘连粕高开低走，价格重心不断抬高，美豆走高所带来的成本支撑依然提振豆粕，不过前高处略显压力，市场高位震荡攀升。

油脂：油粕套利活跃

周一CBOT豆油期货市场收盘下跌，因为油粕的套利活跃。7月期约收低0.37美分，报收53.87美分/磅。受此影响，连豆油震荡回落。

周一BMD毛棕榈油期货全天呈现牛皮整理走势，收盘涨跌互现，基准合约略微下跌。6月毛棕榈油期约收低1令吉，报收3715令吉/吨。受此影响，国内连棕油夜盘震荡下行。

周一ICE加油菜籽期货市场收盘互有涨跌，其中5月期约下跌，因为投机商在该期约到期之前平仓。11月期约收高0.813%，报收657.20加元/吨。夜盘菜油震荡回落，油脂高位回落，市场震荡加剧。

棉花: 美棉继续调整

周一，美棉盘中走高但尾盘回落，不过价格下方支撑仍在。07合约下跌0.32美分，跌幅为0.38%。盘中棉价上行，天气方面，未来两周得克萨斯州依然干燥。宏观方面，美元走软支撑。周度生长报告显示，截至4月18日当周，美棉播种进度为11%，持平于同期，高于五年均值2个百分点。夜盘郑棉跟随美棉冲高回落。天气方面，关注新疆降温以及部分地区降雪的影响。

白糖: 原糖大涨后回撤

周一，原糖攀升至六周高位后回撤，市场出现一些获利了结。07合约较上一日下跌0.36美分/磅，跌幅为2.2%。近期糖价受到基金买盘支撑，巴西供应忧虑持续，欧盟严寒天气也使得甜菜产量前景悲观。不过巴西减产的利多已经消化一段时间，印度由于疫情爆发，消费承压。

苹果：降温影响有限

周一，苹果期货大幅下挫。主力合约AP2110收5670元，较上一交易日跌3.64 %，增仓5万手，持仓43万手。天气方面，苹果主产区陕西洛川、山东栖霞等地气温逐渐回升，前期降温带来的影响有限，天气炒作告一段落。现货方面，整体走货速度缓慢，果农着急出货，但调货客商较少，且普遍压价。目前纸袋富士果农货80#起步一二级在2.00-2.50元/斤，与昨日持平。替代水果方面，近期水果价格整体下滑，而苹果价格仍维持较高水平，随着夏季替代性水果如西瓜和草莓的逐步上市，后期苹果销售难言乐观。

原油：油价短期维持震荡

利比亚东部地区有油田因资金匮乏而停产，国际油价恢复上涨；然而印度等地疫情恶化引发对全球需求前景担忧，油价涨幅受限。过去两个月，全球新冠肺炎病例的每周新增病例翻了将近一倍，正逼近疫情爆发以来最高感染率。截止4月16日的一周，美国在线钻探油井数量344座，比前周增加7座；比去年同期减少94座。

橡胶：国内市场出货不佳

下游轮胎市场：受国内市场出货不佳，库存新增长压力影响，上周轮胎企业开工小幅有所下调。而当前代理商以消化库存为主，轮胎厂也推出相应路演活动帮助终端消化库存。股市回暖和有色金属再度走强或带动胶价回升。泰国目前疫情较为严重，是否会影响到新胶产量和流通，还有待观察。

燃料油: 夜间跟随油价回落

周一夜间，国内高低硫合约双双下挫，低硫主力2107合约跌1.24%，高硫主力2109合约跌0.24%。数据方面，3月中东富查伊拉港船用油消费数据出炉，所有船用油合计消费量达62.87立方米，较2月水平下滑0.4%。当地原油方面，国际三大能源机构EIA、IEA和OPEC在本月发布的月度原油报告中对全球原油需求在今年二三季度快速恢复有着较为乐观的预期，在三大机构的口径下，2021年全球原油日均需求增量分别为570万桶/日、590万桶/日和550万桶/日。国内能源商品跟随成本端上行，高硫和低硫期货仍有做多的价值，前期多单持有的可在盘面上涨后兑现部分利润，后续可采取逢回调做多的策略，主要原因为全球航运活动在今年二三季度回暖是较大概率的事件。

石油沥青: 盘面继续减仓

周一夜间，国内沥青期货主力BU2106合约冲高回落运行，收2980，涨0.07%。从2021年春节后沥青自身基本面一直处在偏弱的局面，炼厂和社会库存跟随开工率连续上行，也是给予了空头做空理由，而上周沥青基本面数据稍有好转，环比角度来看，炼厂库存和炼厂开工率均出现了3月份以来的首次下降，引发部分前期空头离场。

PTA：盘面上行仍有牵制

周一夜盘高开震荡。近期PTA大厂检修降负，供应收缩力度加大，而下游聚酯开工高位，工厂原料刚需稳定，基本面偏暖运行，但外盘原油震荡整理，成本推涨动力淡化，加之聚酯产销回落，盘面上行仍有牵制，关注原油价格走势。

聚烯烃：需求仍有制约

周一夜盘偏暖整理。市场供应大致稳定，下游需求略有回暖，但持续性有待观察，产业链中上游仍有去库压力，海外供应稳步恢复，美金报价松动下滑，进口成本支撑预期走弱，PP出口贸易减量，市场上行仍有一定牵制，关注外盘价格及终端需求跟进情况。

甲醇：库存累积缓慢

周一甲醇期货主力MA2109合约收盘2472元/吨，较上一交易日涨幅0.6%，减仓5万手，持仓90万手。近期基本面阶段性走强，港口卸货缓慢，可售货源紧缺，国内现货较为强势。沿海甲醇库存在69.26万吨，可流通货源预估14.5万吨，预计4月中下旬沿海地区预计到港64万吨。甲醇进口大船集中到港排队卸货，华东部分区域进口大船卸货依然缓慢，且改港卸货仍旧频发，预估月底前沿海甲醇库存累积依然缓慢。