股指：龙头巨震   

国内热点的龙头个股宁德时代的大额定增引发市场分歧，其本身也巨量成交形成分歧。板块方面，锂电池产业链的个股均出现巨震现象。从短期来看，资金仍然在新能车锂电池、光伏、上游资源板块尚未转移。

国债：利率波动变大   

在货币需求方面，受到政府对房住不炒的严格措施，无论是在居民端的住房投资还是房地产融资，均受到大规模抑制。且近期部分城市“暂停”土地招标，地方政府有意修复房地产的上下游关系。如果房地产积极开发土地需求被释放，货币需求或有所回升，将会导致现券利率大幅波动。

贵金属：消费者信心回落

周五晚间，COMEX金银期货震荡反弹， COMEX12月黄金期货结算价报1778.2美元/盎司，上涨1.5%；COMEX9月白银期货结算价报23.779美元/盎司，上涨2.9%。国内夜盘方面，沪金2112主力合约报372.22元/克，上涨1.43%；沪银2112主力合约报5157元/千克，上涨1.86%。

周五晚间，8月密歇根大学消费者信心指数公布大幅下滑至70.2低于预期，Delta病毒变异、疫情反弹，叠加物价大幅上涨引发消费者忧虑。隔夜美元指数和10年期美债利率均下行，金银反弹。

铜铝：内盘重回整数关口上方

上周五晚间，海外有色金属整体反弹，截至收盘，伦铜期货收报9520美元/吨，上涨54.5美元/吨，伦铝期货收报2611美元/吨，上涨36美元/吨，，国内铜铝夜盘双双收涨，沪铜期货Cu2109报70510元/吨，上涨0.92%，沪铝期货Al2109报20305元/吨，上涨1.40%。近期，铜铝为首的有色金属价格维持较强结构性支持，铜价短期受阻在73000元一线后，目前在重要整数关口70000元/吨附近回踩获得测试，而铝价重新尝试站稳20000元/吨关口，中长期风向标可聚焦8月下旬全球央行年会动向。

铁矿石：唐山高炉产能利用率再降  

周五夜盘铁矿09合约微跌0.15%，01合约涨1.31%。上周唐山地区126座高炉中有60座检修，检修高炉容积合计47674；周影响产量约104.83万吨，产能利用率63.71%，较上周下降0.33%，较去年同期下降27.53%。钢厂库存方面，12日64家钢厂进口烧结粉总库存1588.77万吨；烧结粉总日耗54.39万吨；库存消费比29.21，进口矿平均可用天数26天，钢厂库存较充足。

螺纹钢：供应低迷

上周五夜盘螺纹钢期货震荡。上周螺纹钢期货现货价格总体震荡略有上涨，期货上涨幅度略大于现货，远月螺纹钢期货2201走势略强于2110合约。基差持续为负略有下探。宏观和政策面来说，上周市场宏观面中共中央、国务院近日印发《法治政府建设实施纲要（2021－2025年）》，除有法定依据，严禁地方政府要求特定区域或行业停产停业。但市场犹豫解读，认为无法指向钢铁业，钢铁业的限产仍然严格。宏观面货币数据出炉，M1、M2双双下探预示经济前景可能不甚乐观。需面来说，上周供应低位徘徊，根据Mysteel的统计，螺纹钢、热卷、线材、中厚板、型钢五大品种产量933.56万吨，环比回升0.7%，同比下降8.5%；Mysteel全国建材钢厂螺纹钢实际周产量321.1万吨，同比下降16.9%。模型计算的钢材生产利润继续扩大。需求方面季节性转暖稳，上周日均贸易商线螺成交量18.3万吨，环比上升8.6%，但仍然低于2020年水平，和2019年略微持平；水泥价格也略有回暖，说明需求稍有企稳。库存来看，产量回升，需求季节性复苏，库存略有下降，根据Mysteel统计上周，全国主要钢材社会库存1498万吨，较上周减少0.7%，与去年基本持平，但仍然处于历史同期偏高位置。

铁合金：限电频发

锰硅：上周锰硅期货冲高略有回落。政策面对于锰硅供需均有所压制，广西限电仍然严重，南方生产受限；北方内蒙乌兰察布限电限产，导致上周锰硅产量重新回落。（8.12）Mysteel统计全国121家独立硅锰企业样本：开工率（产能利用率）全国47.73%，较上周减1.12%；日均产量23505吨，减230吨。目前锰硅产量处于绝对低值，原预计产量能够迅速回升，但回升情况低于预期，目前南北方生产利润均处于历史高位，但政策面限产导致产量无法回升。需求方面，钢材产量出现季节性回升导致需求有所回升，根据Mysteel的统计，五大钢种硅锰（周需求）：151812吨，环比上周增0.89%。上周北方某大型钢企招标价升，时间早于上月，下游利润恢复情况也较好。

硅铁：上周硅铁期货继续上涨。供需数据方面， Mysteel统计全国136家独立硅铁企业样本：开工率（产能利用率）全国50.54%，较上周降0.49%，日均产量16583吨，较上周降190吨。五大钢种硅铁（周需求）：26344.5吨，环比上周增0.68%。

动力煤：动力煤震荡运行

周五夜间，郑煤2201高位开盘，震荡运行，报收779.2，上涨9.2，涨幅1.19%。主产地部分煤矿复产，但实现完全超产难度较大。下游需求短期高位高位，后市面临回落风险。港口贸易商出货积极性增加。

焦炭焦煤：需求小幅回升

周五夜间，焦炭2201高位开盘，震荡偏强运行，报收2951.5，上涨66，涨幅2.29%。近期产区环保力度有所放松，焦炭日均产量回升。后续环保扰动仍存。上周铁水日均产量环比小幅增长，钢厂按需采购原料。

周五夜间，焦煤2201低高位开盘，震荡偏强运行，报收2251，上涨52.5，涨幅2.39%。国内煤矿复产缓慢，产量供应增量有限。进口方面蒙古疫情反复，通关量再次出现下滑。

油脂：供给担忧加剧  

周五CBOT豆油期货市场收盘上涨，因为美豆油库存再创新低，全球植物油供应吃紧令人担忧。12月期约收高1.70美分（2.76%），报收63.28美分/磅。受此影响，连豆油夜盘高开高走，高点被刷新，买盘涌入拉动价格。Y2201收9192，涨264（2.96%）。

周五BMD毛棕榈油期货收盘大多上涨。受到美豆油上涨提振，10月毛棕榈油期约报收4283令吉/吨，较周四上涨66令吉或1.57%。受此影响，国内连棕油大幅走高，期价再创新高，多头加速移仓。

周五ICE加油菜籽期货市场收盘上涨，不过脱离盘中高点。CBOT大豆及制成品市场、欧洲油菜籽和马来西亚棕榈油走强，提供了支持。11月期约收高10.90加元，报收894.30加元/吨。夜盘菜油大幅走高，高点被刷新，OI2201收10860，涨267（2.52%）。

豆类：美豆油走高提振

周五CBOT大豆期货市场收盘上涨，因为市场担心全球植物油供应吃紧。美豆油高涨以及美豆出口销售加快提振美豆。11月期约收高24美分，报收1365美分/蒲式耳。

白糖: 原糖再度冲高  

周五，受巴西减产的影响，国际糖价升至四年半高位。10合约较上一日上涨0.41美分/磅，涨幅为2.1%。霜冻给巴西带来的影响仍在体现，南巴西糖产量预估为3250万吨，低于此前预估的3410万吨。不过海运费高企使得各个国家选择消化库存，巴西出口受到抑制，需求可能会抑制糖价涨势。

棉花: 美棉上涨  

周五，美棉在高位继续上行，12月合约收涨1美分，涨幅为1.07%。美国农业部下调美棉产量的利好仍在消化中。另外，消费也有支撑，棉纺厂仍在购买棉花，美棉出口中中国买家开始增加购买，这对美棉出口来说尤为重要。国际棉价维持强势。夜盘郑棉跟随外盘走高。储备棉成交价17528元/吨，较前一日上涨70元/吨。

玉米: 贸易商出货慢

周五夜盘，玉米期货上涨，主力c2201上涨1.16%，收报2607元。目前下游需求缺乏亮点，生猪、肉鸡养殖利润仍较差，深加工终端需求亦有公共卫生事件的掣肘，需求拉动力度有限。但短期贸易商惜售及运输问题，企业收粮较难，现货偏强，行业博弈主导近期现货及近月合约表现，后期宜关注贸易商出货心态的变化情况。

生猪及鸡蛋:生猪小幅反弹 鸡蛋高位调整

周末各地猪价呈现企稳迹象，部分地区有小幅反弹。后市来看，前期公共卫生事件引发的养殖户抛售缺少持续性，但需求方面因各地餐饮及旅游业消费减弱，后期关注新冠疫情的防控情况。

周末各地蛋价稳中下跌，今日北京主流报价223元/44斤，下跌5元，大洋路到车6台，走货正常。后市来看，现货8月是鸡蛋消费旺季暂未结束，短期提振因素较多，加之行业低存栏偏低，鸡蛋现货短期难有大幅下跌空间。但目前9月合约对应于中秋节备货需求后的淡季现货价格，盘面向上驱动有限。

苹果：走货速度加快

周五，苹果期货小幅上涨。主力合约AP2110窄幅震荡，尾盘拉升，收6149元，较上一交易日涨1.3%，减仓1万手，持仓21万手。现货方面，据卓创资讯统计，截至8月12日，全国冷库苹果周出库量在33.55万吨，环比增加，也高于去年同期速度。当前总库存量在132.3万吨，高于去年同期16万吨左右，近两周库存差距明显收敛。但是库存好货不多，价格近期也有所下滑，旧季行情仍然偏弱。新季方面，早熟果上市行情尚可，开秤价格与去年相比大致持平，稍微超出市场预期。但新季产量波动不大，预计苹果后期维持弱势的概率较大。

花生：区间震荡为主

周五，花生期货小幅上涨。主力合约PK2110冲高回落，收9146元，较上一交易日上涨0.37%，持仓6.6万手。现货方面，陈米购销接近尾声，持货商继续清库，经销商采购优质货源为主。当前全国油料花生米的价格在8200-10400元/吨，较上周小幅上调。油厂消化库存，由于压榨利润较低，需求仍显一般，花生加工量不大，市场观望情绪较重。

原油：原油震荡运行

担心新冠病毒德尔塔变种扩散减缓需求复苏，国际原油价格下跌，美国石油钻井平台大幅度增加也打压市场气氛。用电气公司的油田服务机构贝克休斯公布的数据显示，截止8月13日的一周，美国在线钻探油井数量397座，比前周增加10座；比去年同期增加225座。

橡胶：胶价近期维持震荡偏强

目前轮胎厂家开工延续稳定，整体开工维持在控产后运行水平。从了解来看，本月整体销售预期并不佳，当前库存储备仍有新的增长。但一方面市场担心东南亚疫情可能影响橡胶供应，另一方面，目前国内RU仓单库存偏低及青岛保税区库存持续下降。

PTA：聚酯工厂减产

周五夜盘偏弱震荡整理。PTA装置维持低负荷运行，且09合约临近交割，现货供应仍然偏紧，但部分下游聚酯工厂启动减产，需求端边际有所转弱，同时国际油价连续回调，成本支撑有所松动，盘面短期或延续震荡调整，关注油价及聚酯减产情况。

聚烯烃：供需基本稳定  

周五夜盘延续偏强震荡。标品排产比例偏低，且美金市场价格坚挺，进口窗口继续关闭，短期供应压力不大，下游工厂采购维持刚需，石化企业周度去库，加之能源价格高位运行，成本边际支撑作用较强，烯烃短期或延续偏强震荡，关注需求跟进情况。

甲醇：成本支撑上移

夜盘甲醇期货主力MA2201合约收盘2829元/吨，较上一交易日跌幅0.07%，持仓67万手。上周沿海甲醇市场价格上涨，内地甲醇市场区域性震荡走势，主产区部分装置检修导致企业限量出货，接货成本支撑明显。广西华谊新增产能释放，西南、关中等地价格出现下滑。国外装置突发检修，带动沿海现货成交重心随之上移。沿海地区江苏周均价在2620元/吨，环比下跌0.55%；内蒙古均价在2199元/吨，较上周上涨1%。