碳酸锂：节后盐厂开工率提升，国内碳酸锂库存去化收窄。随着下游开工回暖，现货或维持紧张格局，产业有逢低备货意愿。伊朗局势转松前，全球能源供给存隐患，潜在绿电转型预期。未来关注下游备货节奏、现货市场升贴水变化和大宗商品市场氛围。

棕榈油：据外媒报道，周一，由于市场预期原油价格上涨将提振对生物柴油原料的需求，马来西亚棕榈油期货一度飙升超过 9%，随后涨幅有所回落，创下三年来最大单日涨幅。 马来西亚衍生品交易所 5 月交割的基准棕榈油合约上涨 203 林吉特，涨幅 4.65%，收于每公吨 4,570 林吉特（1,154.04 美元），此前该合约一度飙升至每公吨 4,803 林吉特，创一年多来的最高水平。“受能源价格和竞争性植物油价格的惊人上涨影响，5 月合约期货飙升至涨停，”总部位于孟买的植物油经纪公司 Sunvin Group 的研究主管 Anilkumar Bagani 表示。周一，由于一些主要产油国削减供应，以及美以与伊朗战争不断升级，引发市场担忧航运中断长期持续，油价飙升至每桶 119 美元以上，达到 2022 年年中以来的最高水平。 原油期货走强使得棕榈成为更具吸引力的生物柴油原料选择。 业内人士告诉路透社，受中东冲突影响，原油价格上涨和运费上涨可能会提振生物柴油行业和食品用途对棕榈油的需求，因为亚洲买家寻求快速发货。印尼能源部副部长尤利奥·丹戎表示，由于中东冲突导致原油价格飙升，印尼可能会在今年年中重启一项计划，强制推行 B50 级棕榈油基生物柴油。生物燃料生产商对棕榈油表现出越来越浓厚的兴趣。 由于原油价格上涨，石油基生物柴油的需求增加。 中东战事可能会在短期内提振需求和价格。 棕榈油 ，尤其是在东南亚地区。由于美以伊战争导致供应中断，原油基准价格飙升至 2022 年年中以来的最高水平。原油价格上涨通常会支撑植物油价格，因为部分原油需求会从传统燃料转向生物燃料。 棕榈油 -柴油价差（POGO）从 3 月 6 日的每吨 180 美元收窄至周一的每吨 91 美元。POGO 价差收窄增加了东南亚地区提高植物油掺混比例的可能性，因为该地区棕榈油产量巨大 ， 其生产商对能源价格波动的敏感度高于其他地区。据Mysteel，截至2026年3月6日（第10周），全国重点地区棕榈油商业库存81.21万吨，环比上周增加2.54万吨，增幅3.23%；同比去年41.25万吨增加39.96万吨，增幅96.87%。  

油脂：3月9日，国内油脂品种价格显著上涨。截至收盘，豆粕、菜油、棕榈油主力合约价格分别收涨3.16%、3.78%和6.25%。同时，成交量爆发式增长，菜棕油日成交量创逾5个月新高，豆油日成交量创下2023年7月以来最高纪录。本轮上涨是典型的地缘局势驱动行情，三大逻辑共同支撑价格上行。其一，能源价格上涨及中东地区供应中断，推高了化肥等农资价格，进而抬升了油脂全产业链的生产成本。其二，能源溢价正在重构植物油的能源属性与定价中枢。2月底至上周五，柴油价格涨幅高达53%，棕榈油对柴油出现罕见折价，POGO价差快速回落至-50以下，生物柴油行业利润显著改善，使得油脂的能源属性持续强化，定价中枢顺势上移。其三，资金面的板块轮动效应明显，油脂品种的资金关注度大幅提升，成交量的爆发式增长正是资金涌入的直接体现。整体来看，豆菜产地的短期交易逻辑不变，生柴行业利润增加正在改善东南亚的供需格局，不过在中东冲突缓和之前，地缘溢价仍将主导油脂走势。中东冲突导致部分产油国的原油基础设施损毁，霍尔木兹海峡局势倒逼产油国削减部分产能，这直接导致东亚、东南亚不少炼厂因原油储备不足、原料短缺而被迫关停。成品油价格的大幅上涨，使得POGO价差快速下跌，彻底打开了生物柴油的利润空间，进而传导至植物油需求端，成为推动价格走高的关键推手。油脂板块近期行情主要由外围因素推动，市场波动率明显放大，基本面逻辑的影响力度有所下降。后期需重点关注原油价格走势及POGO价差的变化，这两大指标将直接决定油脂行情的节奏与方向。

原油：据路透社报道，一名七国集团（G7）官员表示，G7财长周一在是否立即释放战略石油储备的问题上达成广泛共识，决定暂不采取这一行动。G7财长周一早些时候举行电话会议，讨论如何应对因美以对伊朗发动战争而引发的油价飙升。他们在声明中表示，已准备采取“必要措施”支持全球能源供应，包括释放库存，但目前尚未决定实施。一名了解讨论情况的官员表示：“对此存在广泛共识。这并不是有人反对，而是时机问题。仍需要更多分析。”该官员称，G7能源部长将于周二就同一问题举行电话会议，本周晚些时候G7领导人也将讨论此事。“在我看来，最终决定将由各国领导人做出，”该官员表示。美国总统特朗普：如果伊朗做任何事情阻止霍尔木兹海峡的石油流动，他们将会遭到美国二十倍于目前的打击。此外，我们将摧毁那些极易被摧毁的目标，这将使伊朗作为一个国家几乎不可能再重建。据CNN报道，一位了解伊朗领导层战略的伊朗消息人士透露，伊朗正在制定计划，将在波斯湾对属于与美国结盟国家的油轮和商船实施“安全税费”。该消息人士坚称，霍尔木兹海峡“处于关闭状态”，即便美国总统特朗普声称其处于开放状态。该消息人士称：“我们掌控着全球油价的‘扳机’，很长一段时间内，美国都将不得不等待我们的行动来调控油价。能源价格已变得不稳定，我们将继续斗争，直到特朗普承认失败。”美国总统特朗普在佛罗里达州迈阿密市举行的一场新闻发布会上表示，美国对伊朗的军事行动会“很快”结束。美洲局势方面，特朗普在发布会上再次对古巴发出了威胁，并宣称将再从委内瑞拉运走1亿桶石油。美国总统特朗普：如果伊朗做任何事情阻止霍尔木兹海峡的石油流动，他们将会遭到美国二十倍于目前的打击。此外，我们将摧毁那些极易被摧毁的目标，这将使伊朗作为一个国家几乎不可能再重建。美国总统特朗普在佛罗里达州迈阿密市举行的一场新闻发布会上表示，美国对伊朗的军事行动会“很快”结束。特朗普还称，早知油气会上涨，且油价涨幅低于他的预期（隔夜原油价格大幅回落）；对伊朗新领袖人选感到“失望”；如果伊朗破坏石油供应，会更狠地打击他们，将解除部分制裁来降低油价。 据外媒报道，通过卫星图像监测船舶动向的机构TankerTrackers.com称，伊朗仍在通过霍尔木兹海峡运送大量原油。该机构联合创始人Samir Madani表示，自2月28日战争爆发以来，伊朗至少已通过该水道运输1100万至1200万桶原油。实际数字可能更高，但由于冲突导致卫星数据获取存在延迟。据美国哥伦比亚广播公司（CBS）驻白宫记者当地时间3月9日下午在社交媒体发帖称，在一次电话采访中，美国总统特朗普称战争可能很快就会结束。据称特朗普说：“我认为这场战争已经基本结束，差不多了。他们（伊朗）没有海军，没有通信系统，也没有空军。”据称特朗普还说，这比他最初预计的4到5周的时间框架“进展快得多”。这名记者还称，当被问及伊朗新任最高领袖穆杰塔巴·哈梅内伊时，特朗普表示：“我对他没什么可说的，完全没有。”特朗普声称“心中已有人选来接替哈梅内伊”，但没有进一步说明。至于霍尔木兹海峡，特朗普指出现在船只正在通过，但他“正在考虑控制它”。特朗普警告伊朗：“他们已经把该打的都打完了，最好别耍什么花招，否则这个国家就完了。”当地时间3月9日，伊朗外长阿拉格齐在接受美国公共广播公司（PBS）采访时表示，他不认为伊朗新任最高领袖会考虑与美国方面对话，或重新进行谈判。阿拉格齐强调，中东地区石油生产和运输放缓、甚至停滞，整个地区变得不安全，这些责任都在于美国和以色列，伊朗对此“不负有责任”——这是一场“强加于伊朗的战争”，伊朗所做的只不过是“合法且正当的自卫”。

氧化铝：据Mysteel调研了解，广西某氧化铝厂计划于本月26号开始一台焙烧炉检修，所需周期10-12天左右，涉及产能约100万吨/年。贵州某氧化铝厂焙烧炉年度大修计划于本月底开始，所需周期10天左右，预估影响日产2500-2600吨左右。

纯碱：据隆众资讯，截止到2026年3月9日，本周，国内纯碱厂家总库存192.27万吨，较上周四降2.45万吨，跌幅1.26%。其中，轻质纯碱101.60万吨，环比降1.13万吨，重质纯碱90.67万吨，环比降1.32万吨。

大豆：根据美国农业部（USDA）海外农业服务局（FAS）最新的报告，在经历了1月份干旱的天气之后，2月份及时的降雨令阿根廷的作物状况企稳，2025-26年度大豆产量预估维持在4800万吨。农业咨询公司AgRural周一表示，截至上周四，巴西农民已收获了51%的2025/26年度大豆作物，较前一周提升了12个百分点，但仍低于去年同期时所达到的61%。目前的进度为2020/21年度以来同期最慢。据巴西农业部下属的国家商品供应公司CONAB，截至3月7日，巴西大豆收割率为50.6%，上周为41.7%，去年同期为60.9%，五年均值为48.5%。

镍：据印尼当地媒体援引知情人士表示，印尼能源与矿产资源部仍在评估2026年工作计划和预算（RKAB）中削减煤炭和镍产量的政策。矿产和煤炭总局秘书长西蒂·苏米拉·丽塔·苏西拉瓦蒂（Siti Sumilah Rita Susilawati）表示，RKAB并非旨在限制产量，而是进行调整；之后会对调整后的RKAB进行评估，并有望在6、7月份提交。

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