宏观：国家发展改革委国民经济综合司副司长周宏伟在新闻发布会上表示，近期，我委正在会同有关部门抓紧研究制定扩大内需战略实施方案（2026-2030年）。下一步，国家发展改革委将会同有关部门，以更大力度、更实举措有效扩大国内需求。国家统计局服务业调查中心、中国物流与采购联合会7月31日公布7月份中国采购经理指数。受季节性因素影响，制造业运行放缓。装备制造业和高技术制造业持续扩张。国家统计局服务业调查中心首席统计师霍丽慧表示，7月份，制造业采购经理指数有所回落，高技术制造业持续扩张。受前期制造业较快增长基数较高、部分制造业行业进入传统生产淡季等因素影响，制造业PMI降至49.2%。装备制造业和高技术制造业继续发挥支撑引领作用。装备制造业和高技术制造业PMI分别为51.4%和53.3%，明显高于制造业总体，保持较快扩张，带动制造业发展向新向优；消费品行业和高耗能行业PMI分别为47.8%和47.0%，比上月下降2.4个和0.1个百分点，景气水平回落。国家发展改革委政策研究室主任、新闻发言人蒋毅在国家发展改革委新闻发布会上谈到了如何推动能源体系高质量发展，他表示，将深入实施能源安全新战略，加快推动新型能源体系“十五五”规划及配套规划、政策落地见效，推动我国从“能源大国”向“能源强国”迈进。始终把能源安全放在首要位置，筑牢极端情形下的能源战略安全底线，强化煤炭兜底保障作用，加大油气增储上产力度，增强能源多元进口和安全保障能力，持续扩大非化石能源供给规模，构建适配高比例新能源的新型电力系统。日本央行上周五将政策利率维持在1%，符合预期。上个月该行已将基准利率上调至1995年以来的最高水平。日本央行审议委员高田创持异议支持加息25个基点，高田创认为形势已进入新阶段，日本央行需要采取灵活方式，以应对物价上行风险以及海外金融环境变化。日本央行表示，将继续根据经济和价格发展以及金融状况提高利率，基础通胀已接近2%，金融环境保持宽松，经济活动面临的重大下行风险和价格面临的重大上行风险均有所降低。在最新经济预测中，日本央行下调了2026财年的核心CPI预期，从2.8%降至2.5%，上调2026财年GDP增速预期，从0.5%上调至0.6%。

原油：沙特正寻求牵头与其他国家组建联盟，以加强在曼德海峡、红海和亚丁湾的防御合作。沙特国防部表示，包括土耳其、巴基斯坦、埃及、苏丹和吉布提在内的14个国家已发表联合声明，支持这一拟议的多国海上防御联盟。

有色金属：据SMM，7月26日15时30分许，兴业银锡全资子公司银漫矿业井下三区在生产施工过程中发生安全事故，造成1人死亡，无其他人员受伤。7月30日，银漫矿业进一步收到西乌旗应急管理局下发的《现场处理措施决定书》〔（西）应急现决〔2026〕260号〕，要求选矿尾矿系统同步停产。截至公告披露时，银漫矿业采矿系统、选矿尾矿系统均已停产，此前依靠库存矿维持选矿生产的计划已无法继续实施，矿产品生产受到直接影响。银漫矿业现有采选规模为165万吨/年，是兴业银锡旗下核心锡银矿山。兴业银锡未单独披露银漫矿业2025年铜金属实际产量，按项目原设计，银漫矿业铜精矿年含铜量约1100吨；兴业银锡2025年合并口径矿产铜产量为2380.89吨。由于银漫矿业铜产量体量相对较小，本次停产对国内铜精矿整体供应影响有限，影响预计主要集中于锡、银等产品。后续需关注事故调查、尾矿系统整改及复产验收进展。

铁矿石：Mysteel统计全国45个港口进口铁矿库存总量16590.34万吨，环比增加266.91万吨；日均疏港量323.29万吨，降0.49万吨；在港船舶数量117条，降17条。全国47个港口进口铁矿库存总量17400.46万吨，环比增加287.03万吨；日均疏港量337.27万吨，增2.54万吨。分量方面，澳矿库存8684.14万吨，增34.38万吨；巴西矿库存5265.12万吨，增175.50万吨；贸易矿库存11297.24万吨，增153.69万吨；粗粉库存13852.49万吨，增238.45万吨；块矿库存1711.66万吨，增27.38万吨；精粉库存1559.45万吨，增18.58万吨；球团库存276.86万吨，增2.62万吨。在港船舶数量121条，降21条。据工会周五（7月31日）表示，必和必拓集团（BHP Group）位于西澳大利亚黑德兰港（Port Hedland）铁矿石业务的工人计划于下周举行罢工，其中包括为期24小时的装船禁令及停工行动。此次行动由联合港口工会（Combined Ports Unions）发起，该工会涵盖三个工会组织，包括西部矿工联盟（Western Mine Workers Alliance）以及电气与制造业工人代表。工会发言人亚当·伍德奇（Adam Woodage）在墨尔本向媒体表示，预计两天内将有16船货被耽搁，约150名工人将参与罢工。必和必拓未立即回应。

钢材：Mysteel调研247家钢厂高炉开工率81.85%，环比上周减少0.24个百分点，同比去年减少1.61个百分点 ；高炉炼铁产能利用率88.45%，环比上周减少0.76个百分点 ，同比去年减少1.79个百分点；钢厂盈利率33.77%，环比上周减少0.86个百分点，同比去年减少31.60个百分点；日均铁水产量 235.55万吨，环比上周减少2.15万吨，同比去年减少5.16万吨。

沪镍：近期因印尼稀土相关检测政策，印尼港口高镍生铁发运受限，据SMM了解，现阶段LS商检报告正在分批发放，港口高镍生铁在周中已开始陆续放行，本次停运事件仅短期干扰出货节奏，对当前高镍生铁市场整体供需影响有限。

油菜籽：上周我国进口加拿大油菜籽成本大幅下降。7月30日，11月船期进口加拿大油菜籽CNF报价623美元/吨，较上周同期下跌35美元/吨；按照14.9%税率（9%关税加上5.9%反倾销税）计算，折合华南地区到港完税成本5397元/吨，较上周同期下跌299元/吨。（国家粮油信息中心）据外媒报道，一份大宗商品研究报告显示，尽管近期天气干热，但加拿大南部草原核心产区卫星遥感植被密度指标向好、土壤墒情整体充足，机构将2026/27市场年度加拿大油菜籽产量预估上调1%，至2320万吨。本次预估种植面积为942万公顷，略低于加拿大统计局6月30日发布的《主要大田作物面积报告》中949万公顷的数据。过去两周加拿大西部大部分地区遭遇高温干旱天气，油菜籽正处于关键生殖生长阶段，高温环境不利于作物发育。尽管6月末至7月整体气象条件偏不利，但得益于5月、6月上中旬充沛降水，南部草原多数产区土壤墒情维持良好水平。萨斯喀彻温、阿尔伯塔、曼尼托巴核心产区卫星植被密度持续高于历史均值，其中萨斯喀彻温省植被长势创下同期高位，预示单产前景乐观。

生猪：截至7月31日当周，自繁自养生猪养殖利润为亏损237.90元/头，7月24日为亏损190.3元/头；外购仔猪养殖利润为亏损168.12元/头，7月24日为亏损148.1元/头。

烧碱：据SMM获悉，自7月31日起山东某大型氧化铝厂调整32%的离子膜液碱收货价格，在590元/吨的基础上下调10元/吨；即两票制出厂执行580元/吨(折百价约为1813元/吨)。

大豆：据外媒报道，一项调查显示，美国2026/27年度大豆产量料为1.206亿吨，较上次预估小幅调降，预估区间为1.145-1.267亿吨。分析师表示，这反映出大平原、中西部的北方地区炎热干燥天气的不利影响，以及整体作物状况评级下降，尽管整个大豆带的植被密度水平较高。过去两周，气温异常情况呈“西北-东南”分化格局，上中西部的西部地区和大平原北部地区异常温暖（比平均温度高出约9华氏度），而中西部中部及以东部则相对凉爽。与此同时，整个大豆带普遍面临不利的干旱条件，近期的天气模式已对大多数主要产区产生了不利影响，不过伊利诺伊州、爱荷华州和印第安纳州迄今为止保持了良好的作物状况。巴西巴拉那州农村经济研究所（Deral）：巴拉那州2025/26年度大豆产量预计为2180万吨，较上月预期几乎持平。巴拉那州二茬玉米产量预计为1705万吨，而上月预期为1760万吨。巴拉那州2026年小麦产量预计为238万吨，而上月预期为236万吨。

农产品：据美国农业部（USDA）农业干旱监测数据显示，截至2026年7月28日，美国主要农作物产区处于中度及以上干旱（D1+）的比例为：①美国大豆产区干旱比例为26%，上周为18%，较上周增加8个百分点；去年同期为5%，较去年同期增加21个百分点。②美国玉米产区干旱比例为29%，上周为20%，较上周增加9个百分点；去年同期为7%，较去年同期增加22个百分点。③美国棉花产区干旱比例为42%，上周为42%，较上周持平；去年同期为5%，较去年同期增加37个百分点。④美国冬小麦产区干旱比例为48%，上周为47%，较上周增加1个百分点；去年同期为30%，较去年同期增加18个百分点。⑤美国春小麦产区干旱比例为42%，上周为25%，较上周增加17个百分点；去年同期为38%，较去年同期增加4个百分点。

焦炭：上周Mysteel煤焦事业部调研全国独立焦化厂吨焦盈利情况，全国平均吨焦盈利-25元/吨；山西准一级焦平均盈利-20元/吨，山东准一级焦平均盈利12元/吨，内蒙古冶金焦平均盈利-37元/吨，河北准一级焦平均盈利14元/吨。（利润展示受小数点后保留精度影响，本次价格的统计周期为2026年7月23日-2026年7月30日）

7月30日上午多地代表性焦企召开分析会议，呼吁焦企全面限产30%，主动压减供给，推动焦炭市场供需关系回归健康平衡。供应方面，随着焦炭第二轮提降全面落地，部分焦企受亏损影响部分焦企限产预期增强，且下游钢厂停炉检修现象仍在继续，对焦炭多维持按需采购，焦企厂内库存有所累积。

焦煤：根据Mysteel最新调研结果，统计晋中焦煤矿43座，合计产能4140万吨。截止目前复产煤矿20座，合计产能1980万吨，原煤日产量累计约4.56万吨，为停产前的67%；其余24座煤矿目前仍处停产状态，包含复产后又停产煤矿。

免责声明：以上信息、意见不构成对具体证券期货或金融工具在具体价位、具体时点、具体市场表现的投资建议。以上信息、意见在任何时候均不构成对任何人的具有针对性的、指导具体投资的操作意见，投资者应当对以上信息和意见进行评估，根据自身情况自主做出投资决策并自行承担投资风险。